×
г.Новосибирск

Способы оформления инвестиций в российском праве

 

Оформление инвестиций. Способы инвестирования. Оформление инвестирования. Документы. Анализ, рекомендации.

Способов оформления инвестиций в российском праве всего несколько. Отдельно такой вид договора, как инвестиционный, не выделен. Предпочтение при этом отдается организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью, так как для ИП велики риски (предприниматель отвечает всем своим имуществом перед кредиторами), а акционерные общества открывать и обслуживать дорого и проблематично (много отчетности, необходимость регистрации выпуска акций и т.д.).

На практике чаще всего используется увеличение уставного капитала и заем, но есть и еще несколько не столь популярных способов.

Способы инвестирования

Их всего четыре, но у одного способа есть разновидность:

- увеличение уставного капитала, в этом случае инвестор входит в ООО в качестве участника и вносит вклад в его уставной капитал. Процедура описана в ст. 19 закона об ООО. При этом доли остальных участников могут остаться прежними, так как закон допускает, что стоимость реального вклада может не соответствовать номинальной доле (но необходимый минимум должен быть внесен);

- купля-продажа доли в обществе, принадлежащей самому ООО (так называемой, казначейской). Так как образование такой доли достаточно проблематично создать искусственно (она образуется в ряде случае при смене состава участников и должна быть погашена или реализована в течение года), этот способ нельзя назвать универсальным. Купля-продажа доли, принадлежащей участнику, не будет инвестированием, так как деньги передаются не в ООО, то есть, не на развитие бизнеса;

- предоставление денежных средств в рамках простого товарищества. В этом случае заключается договор простого товарищества, по которому его стороны, товарищи, объединяют усилия и вклады (как в виде денег, так и в виде разнообразных нематериальных ресурсов, включая деловую репутацию) для достижения определенного результата. То есть, средства инвестор предоставляет на развитие проекта, а не юрлица, доходы от проекта распределяются в соответствии с договором. На практике этот способ используется крайне редко;

- заем, обычный или конвертируемый (с условием возможности вхождения в компанию в будущем). Обычный заем можно назвать способом инвестирования с натяжкой, так как заимодавец заинтересован только в возврате денег, а не в развитии бизнеса. Сочетание займа с увеличением уставного капитала (вхождением нового участника) или покупкой доли делает его более похожим на инвестицию.

Кроме того, инвестор может потребовать создания отдельного ООО с его участием в целях инвестирования. Кроме того, на практике используется такой способ как вклад в имущество, но он доступен только участникам.

Таким образом, можно разделить эти способы на два вида: связанные с вхождением инвестора в ООО и не связанные (обычный заем, простое товарищество).

Оформление инвестирования

Так как увеличение уставного капитала и продажа доли регулируются законодательством, существуют обязательные документы для совершения и регистрации такого действия. Кроме того, обычно инвесторы предлагают пересмотреть ряд учредительных документов и заключить инвестиционный договор или соглашение.

Инвестиционный договор обычно составляется инвестором и включает условия о сумме взноса, условиях, порядке внесения платежей, сроках исполнения обязательств, встречность исполнения и т.д. Кроме того, инвестор может потребоваться включения в него новых обязанностей генерального директора, которые становятся частью трудового договора с последним. Заверять нотариально инвестиционный договор не нужно, его сторонами являются общества и инвестор.

Какие документы нужны в обязательном порядке в каждом из способов инвестирования.

Если происходит увеличение уставного капитала, то есть, вхождение инвестора в состав участников:

- заявление от инвестора о включении в состав участников ООО, в свободной форме, но должны быть указаны следующие пункты: сумма вносимых средств или сумма оценки неденежного вклада на основании отчета независимого оценщика, срок внесения вклада (не может превышать 6 месяцев, считается от момента принятия решения о включении нового участника), размер доли (в процентах или дробью), номинальная стоимость и размер реального вклада;

- протокол общего собрания участников общества. Решение принимается не менее, чем 2/3 (от общего числа участников, а не от числа присутствующих) или таким количеством голосов, как это сказано в Уставе (но не менее, чем 2/3). Если в Уставе не установлен иной порядок удостоверения протокола, он удостоверяется нотариально. Дополнительно нужно проверить, что Устав не содержит ограничений или запретов на вхождение в ООО третьих лиц или на увеличение капитала.

Об увеличении уставного капитала и появлении нового участника извещается налоговая с целью актуализации данных в ЕГРЮЛ.  

Если производится продажа доли, составляются протокол и договор купли-продажи доли, который не нужно удостоверять нотариально в соответствии с п. 11 ст. 21 закона об ООО. Также нужен протокол и извещение ФНС РФ.

Если используется конвертируемый заем, составляется договор займа, где обозначается условие о возможности вхождения инвестора в ООО через увеличение уставного капитала при наступлении определенного условия или по желанию инвестора. В дальнейшем оформляются все те же документы, что и при инвестировании через увеличение уставного капитала.

При инвестировании в рамках простого товарищества и через займ, составляются соответствующие договоры. Они составляются в простой письменной форме, нотариальное удостоверение не требуется. В договоре займа можно предусмотреть обеспечение (залог имущества ООО или доли), обязательность целевой траты вложений и т.д.

Нередко инвесторы требуют пересмотра устава и корпоративного договора для дополнительных гарантий своих вложений. Обычно пересматриваются условия о количестве голосов, которым принимаются решения по важным вопросам управления, порядок отчуждения долей (законом допускается установление ограничений или даже запретов), структура органов ООО, вносятся критерии сомнительных сделок или сделок с заинтересованностью. Внесение изменений в устав или новая редакция отдельно регистрируются в налоговой.

Корпоративные договоры нигде не нужно регистрировать, их, в отличие от устава, может быть несколько. Об их заключении уведомляют ООО через директора. Корпоративный договор регулирует взаимоотношения между участниками по поводу управления обществом и обеспечивает интересы инвестора. С его помощью можно закрепить способы влияния на общество и отдельных участников, например, в виде обязательств голосовать определенным образом. Также часто в него включаются пункты об особенностях перехода долей в обществе, выхода участников и т.д.

Процесс инвестирования и оформление сделки требуют определенных юридических познаний от участников. В любом случае все документы следует тщательно проверять и анализировать. Кроме того, не стоит забывать о возможных изменениях в законодательстве и использовать актуальные рекомендации.

Давид Гликштейн, менеджер. Пишу статьи, ищу интересную информацию и предлагаю способы ее практического использования. Верю, что благодаря качественной юридической аналитике клиенты приходят к юридической фирме, а не наоборот. Согласны? Тогда давайте дружить на Facebook.

В случае, если Ваш судебный спор или иной спор, договорная работа или любая другая форма деятельности касается вопросов, рассмотренных в данном или ином нашем материале, рекомендуем проверить и убедиться, что Ваша правовая позиция соответствует последним изменениям практики и законодательству.

Мы будем рады оказать Вам юридическую помощь по поводу минимизации юридических рисков и имеющимся возможностям. Мы постараемся найти решение, подходящее именно для Вас.

Звоните по телефону +7 (383) 310-38-76 или пишите на адрес info@vitvet.com.

Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).

Предлагаем своим клиентам наши юридические услуги по следующим направлениям:

а) защита и охрана интеллектуальной собственности (от регистрации товарного знака до споров по любым результатам интеллектуальной деятельности, в т.ч. сами товарные знаки, программы для эвм);

б) корпоративные вопросы и споры (от организации и проведения ГОСУ, ВОСУ до оспаривания сделок, взыскания убытков с директора, признания решений органов управления недействительными);

в) ведение судебных споров (споры в судах общей юрисдикции, арбитражных судах, третейских судах);

г) налоговые вопросы (от аудита бизнес-процессов на предмет налоговых рисков, сопровождения налоговых проверок до оспаривания результатов проверок, иных актов налоговых органов);

д) коммерческая практика (правовое сопровождение бизнеса по различным вопросам);

е) юридическая помощь по уголовным делам (как правило, связанным с предпринимательской деятельностью);

ж) защита активов компаний и собственников бизнеса

Рекомендуем почитать наш блог, посвященный юридическим и судебным кейсам (арбитражной практике), и ознакомиться с материалам в Разделе "Статьи".

Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).

Будем рады увидеть вас среди наших клиентов! 

Звоните или пишите прямо сейчас! 

Телефон  +7 (383) 310-38-76
Адрес электронной почты info@vitvet.com

Юридическая фирма "Ветров и партнеры" 
больше, чем просто юридические услуги

10 наиболее интересных статей
Упущенная выгода - это один убытков в гражданском праве. Рассматриваются особенности взыскания, доказывания и методики расчета в арбитражной практике
Читать статью
Комментарий к проекту постановления пленума ВАС РФ о последствиях расторжения договора
Читать статью
Комментарий к постановлению пленума ВАС РФ о возмещении убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица.
Читать статью
О способах защиты бизнеса и активов, прав и интересов собственников (бенефициаров) и менеджмента. Возможные варианты структуры бизнеса и компаний, участвующих в бизнесе
Читать статью
Дробление бизнеса – одна из частных проблем и постоянная тема в судебной практике. Уход от налогов привлекал и привлекает внимание налоговых органов. Какие ошибки совершаются налогоплательщиками и могут ли они быть устранены? Читайте материал на сайте
Читать статью
Привлечение к ответственности бывших директоров, учредителей, участников обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Условия, арбитражная практика по привлечению к ответственности, взыскания убытков
Читать статью
АСК НДС-2 – объект пристального внимания. Есть желание узнать, как она работает, есть ли способы ее обхода, либо варианты минимизации последствий ее применения. Поэтому мы разобрали некоторые моменты с ней связанные
Читать статью
Срывание корпоративной вуали – вариант привлечения контролирующих лиц к ответственности. Без процедуры банкротства. Подходит для думающих и хорошо считающих кредиторов в ситуации взыскания задолженности
Читать статью
Общество с ограниченной ответственностью с двумя участниками: сложности принятия решений и ведения хозяйственной деятельности общества при корпоративном конфликте, исключение участника, ликвидация общества. Равное и неравное распределение долей.
Читать статью
Структурирование бизнеса является одним из необходимых инструментов для бизнеса и его бенефициаров с целью создания условий налоговой безопасности при ведении предпринимательской деятельности. Подробнее на сайте юрфирмы «Ветров и партнеры».
Читать статью