ВЕРАТЕК в наблюдении пропустил купон и первую амортизацию по БО-02 - что делать держателям

Технический дефолт по облигациям - по определению Московской биржи, исполнение обязательства по купону, номиналу или оферте с просрочкой не более десяти рабочих дней. Если деньги не поступят и в этот срок, биржа фиксирует дефолт. Закон называет просрочку купона более чем на десять рабочих дней существенным нарушением, если решение о выпуске не устанавливает меньший срок (подп. 1 п. 5 ст. 17.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

По состоянию на 28 октября 2026 года Московская биржа отметила технический дефолт АО «ВЕРАТЕК» (ИНН 7718122921) сразу по двум обязательствам выпуска БО-02 с плановой датой 23 октября: по купону и по первой амортизации номинала. Эмитент с сентября находится в процедуре наблюдения. Ниже - сколько ВЕРАТЕК должен держателям облигаций, что меняет банкротство эмитента и что делать сейчас.

Технический дефолт ВЕРАТЕК по облигациям БО-02: что произошло 23 октября

23 октября 2026 года АО «ВЕРАТЕК» должно было выплатить по облигациям БО-02 (ISIN RU000A10DA58) 12-й купон - 21,37 рубля на бумагу, и погасить первые 25% номинала - 250 рублей. На весь выпуск это 1,18 млн и 13,84 млн рублей, всего около 15,03 млн рублей. Десятый рабочий день просрочки - 9 ноября 2026 года.

Даты исполнения в разделе «Дефолты» нет. Если деньги не поступят до 9 ноября включительно, по определению биржи обе записи станут дефолтом. Для выпуска это не первый сбой. С 25 февраля по 23 сентября 2026 года биржа отметила восемь неоплаченных купонов БО-02, все со статусом «Дефолт». Дефолтов по амортизации раньше не было: 23 октября - первая плановая амортизация выпуска.

По второму выпуску, БО-01 (ISIN RU000A10A0H8), не выплачены купоны 4 февраля, 6 мая и 5 августа 2026 года. Всего до текущего события по двум выпускам 11 записей со статусом «Дефолт», вместе с октябрьскими - 13. Ни по одной из них эмитент не заплатил с опозданием.

Выпуск БО-02 размещен с 28 октября по 22 декабря 2025 года: 55 377 облигаций номиналом 1000 рублей, всего 55,38 млн рублей. Купон ежемесячный, 26% годовых, бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Номинал гасится четырьмя частями по 25%, последняя - 12 октября 2028 года. БО-01 на 500 млн рублей с квартальным купоном 64,82 рубля размещен в ноябре 2024 года, погашение - 3 ноября 2027 года.

ВЕРАТЕК - машиностроительная компания, по ОКВЭД производит машины и оборудование для добычи полезных ископаемых и строительства, зарегистрирована в 2002 году. Начало неплатежей по БО-01 мы разбирали в материале о техническом дефолте ВЕРАТЕК в феврале 2026 года.

Сколько ВЕРАТЕК должен держателям облигаций БО-02 и БО-01?

По БО-02 не выплачены девять купонов подряд, с 4-го по 12-й, - 192,33 рубля на облигацию, 10,65 млн рублей на выпуск, и не погашен номинал 1000 рублей. В реестр по общему правилу войдут номинал и купоны, начисленные на дату введения наблюдения (абз. 2 п. 1 ст. 4, п. 3 ст. 63 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

Для БО-02 это семь купонов с датами выплаты до наблюдения, 149,59 рубля на облигацию, и часть 11-го купона, начисленная до даты введения процедуры. Купоны за время наблюдения в реестр не входят. Вместо них на сумму требования начисляются проценты по ставке рефинансирования, которые не включаются в реестр и не дают голосов (п. 4 ст. 63).

По БО-01 долг по трем купонам, все с датами до наблюдения, - 194,46 рубля на облигацию, или 97,23 млн рублей на выпуск. Номинал БО-01 - 500 млн рублей. Вместе номинал двух выпусков составляет 555,38 млн рублей. Следующий купон БО-01 по графику приходится на 4 ноября 2026 года, это нерабочий праздничный день. Следующий купон БО-02 - 22 ноября, воскресенье, 16,03 рубля.

Рынок оценивает шансы на возврат низко. В первый день торгов БО-02 стоили 100,23% номинала, в конце января 2026 года - 81,59%. С 20 февраля биржа перевела оба выпуска в режимы «Облигации Д», потому что эмитент опубликовал сообщение о неисполнении обязательств. 27 октября средневзвешенная цена БО-02 составила 1,47% от номинала 750 рублей, который биржа учитывает по графику после амортизации, около 11 рублей за бумагу. БО-01 в тот же день стоили 3,05%, около 30 рублей.

Продажа по такой цене необратима. Вместе с облигацией БО-02 к покупателю переходят права на номинал 1000 рублей и требования по неоплаченным купонам. Если бумага куплена по номиналу, продавец получит около 11 рублей и не вернет разницу, даже если в банкротстве владельцам что-то распределят.

Девять неоплаченных купонов и пропущенная амортизация означают, что вопрос уже не в отсрочке платежа. Сумма, которую удастся вернуть, зависит от того, как и кем требование заявлено в деле о банкротстве.

Банкротство ВЕРАТЕК: наблюдение и реестр требований кредиторов

Арбитражный суд города Москвы ввел в отношении АО «ВЕРАТЕК» наблюдение: резолютивная часть объявлена 1 сентября, определение - от 11 сентября 2026 года, дело № А40-206286/2026. Временный управляющий - Беляев В. И. Требования для участия в первом собрании кредиторов принимались до 19 октября 2026 года включительно. Заседание по делу назначено на 2 февраля 2027 года.

Тем же определением в третью очередь реестра включены требования ПАО Сбербанк на 5,73 млрд рублей по кредитным договорам. О намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве эмитента на Федресурсе в июне объявляли Сбербанк (26 июня) и АО «Новосталь-Маркет» (30 июня). По сообщениям временного управляющего, к 28 октября заявлены требования АО «Альфа-Банк» на 2,05 млрд рублей, Банка ВТБ - на 385 млн, налоговой службы - на 219 млн рублей. Обоснованность заявленных требований суд еще проверит.

С введения наблюдения денежные требования к эмитенту, кроме текущих платежей, предъявляются только в порядке закона о банкротстве. По ходатайству кредитора суд приостанавливает дела о взыскании. Неустойки и иные финансовые санкции, кроме текущих платежей, не начисляются (п. 1 ст. 63 Закона о банкротстве).

Срок для первого собрания истек. Требование, направленное после 19 октября, суд рассмотрит только после введения процедуры, следующей за наблюдением (п. 7 ст. 71). Такой держатель не голосует на первом собрании кредиторов, которое выбирает следующую процедуру и кандидатуру управляющего, и повлиять на этот выбор позже уже не сможет.

Если суд введет конкурсное производство, реестр закроется через два месяца после публикации об этом (п. 1 ст. 142). Требования, заявленные позже, погашаются только из имущества, оставшегося после расчетов с реестровыми кредиторами, если суд не восстановит срок (п. 1 и 4 ст. 142). Держатель БО-02 с опоздавшим требованием около 1150 рублей за бумагу встанет за кредиторами, чьи требования только по Сбербанку превышают 5,7 млрд рублей.

Как мы сопровождаем кредиторов в таких делах, описано на странице практики по банкротству. Случай ВЕРАТЕК не единичный. По подсчету по разделу «Дефолты» Московской биржи, в 2026 году плановую дату имеют 473 записи по 38 эмитентам, 396 из них - со статусом «Дефолт». Амортизацию в срок не исполнили 12 эмитентов, на октябрь приходится 71 запись.

Кто заявляет требования держателей БО-02 в деле о банкротстве?

Если у выпуска есть представитель владельцев облигаций, он обязан заявлять требования от имени владельцев в деле о банкротстве эмитента (подп. 8.1 п. 11 ст. 29.1 Закона о рынке ценных бумаг). По БО-02 временный управляющий 12 октября 2026 года получил требование ООО «Волста» на 56,56 млн рублей. Сумма равна номиналу всего выпуска и купону за 4-й период.

В требовании «Волста» сослалась на решение о выпуске БО-02, неисполнение купона 25 февраля 2026 года на 1,18 млн рублей и решение Арбитражного суда города Москвы от 5 октября 2026 года по делу № А40-103885/2026. Неоплаченные купоны за 5-12-й периоды, 9,47 млн рублей, в эту сумму по ее составу не входят. Как они учтены, покажет текст решения суда.

Если интересы владельцев выпуска представляет ПВО или депозитарий централизованного учета, суд указывает в определении общий размер их требований. Требование отдельного владельца облигаций того же выпуска по возражению временного управляющего исключается из реестра (абз. 2 и 3 п. 4 ст. 71 Закона о банкротстве). Держатели не вправе поодиночке действовать вместо представителя, если иное не предусмотрено законом, решением о выпуске или собранием (п. 15 ст. 29.1).

Расходы представителя на обращение в арбитражный суд несет эмитент, если это предусмотрено решением о выпуске, и (или) владельцы облигаций (абз. 5 п. 13 ст. 29.1). По БО-01 в сообщениях временного управляющего требования заявляли сами физические лица, приложив выписки по счету депо. Требования от имени всех владельцев БО-01 в этих сообщениях нет.

Если вы уже направили требование в суд или писали брокеру, но не понимаете, учтены ли ваши облигации, нужен разбор документов. Сначала выясняют, есть ли у выпуска представитель, что он заявил и не исключат ли ваше требование как дублирующее.

Что будет с облигациями ВЕРАТЕК после исключения из списка Мосбиржи?

3 сентября 2026 года биржа решила исключить БО-01 и БО-02 из списка ценных бумаг, допущенных к торгам, с 3 декабря 2026 года. Основание - введение в отношении эмитента наблюдения. С 7 сентября по обоим выпускам допускаются только сделки с исполнением не позднее 2 декабря 2026 года, накопленный купонный доход не рассчитывается.

После 2 декабря продать облигации ВЕРАТЕК на бирже будет нельзя. Исключение из списка касается торгов. Требование к эмитенту по номиналу и купонам держатель предъявляет в деле о банкротстве (п. 1 ст. 63 Закона о банкротстве), независимо от того, торгуется ли бумага.

Рейтинга у эмитента больше нет. НКР 20 февраля 2026 года понизило его до уровня D после неоплаты купона БО-01, а 19 октября отозвало без подтверждения. Актуальные сведения по эмитенту и выпускам собраны на нашей странице о дефолте ВЕРАТЕК по облигациям.

Что делать держателю облигаций ВЕРАТЕК сейчас

Держателю нужно зафиксировать позицию и сумму требования, выяснить, кто и на какую сумму заявил требования по его выпуску, и при необходимости подать свое заявление в суд. Решение о продаже по 1,5-3% номинала стоит принимать до 2 декабря и только после расчета требования.

1. Получите у брокера выписку по счету депо с количеством облигаций БО-01 или БО-02 и решение о выпуске.

2. Посчитайте требование на облигацию: номинал 1000 рублей и купоны, начисленные на дату введения наблюдения, - по БО-02 149,59 рубля и часть 11-го купона, по БО-01 194,46 рубля и часть текущего купона.

3. Выясните, есть ли у выпуска представитель владельцев облигаций и заявил ли он требование за всех держателей.

4. Если представителя нет или он ваши облигации не учел, направьте требование в арбитражный суд в электронном виде, должнику и временному управляющему (п. 1 ст. 71).

5. Следите за заседанием 2 февраля 2027 года и публикацией о следующей процедуре: при конкурсном производстве на включение в реестр дается два месяца.

6. Решите вопрос о продаже до 2 декабря 2026 года, последней даты расчетов по сделкам на бирже.

Выплата в наблюдении маловероятна: долги, возникшие до принятия заявления о банкротстве, гасятся в порядке закона о банкротстве (п. 1 ст. 63). Если эмитент все же заплатит, деньги получат владельцы на конец операционного дня, следующего за раскрытием депозитарием, ведущим централизованный учет, информации о получении выплат (подп. 2 п. 9 ст. 8.7 Закона о рынке ценных бумаг). Статусы других выпусков с просрочками собраны в подразделе «Дефолты облигаций».

Частые вопросы

1. Какой кредитный рейтинг у ВЕРАТЕК?

Действующего кредитного рейтинга у АО «ВЕРАТЕК» нет: 19 октября 2026 года НКР отозвало его без подтверждения из-за отсутствия точной и достаточной информации. До отзыва рейтинг стоял на уровне D с 20 февраля 2026 года. В октябре 2024 года агентство присваивало эмитенту BBB-.ru, понижение началось в октябре 2025 года.

2. Можно ли продать облигации ВЕРАТЕК до исключения с биржи?

Да, до 2 декабря 2026 года облигации ВЕРАТЕК можно продать в режимах «Облигации Д», но по цене около 1,5-3% номинала. 27 октября средневзвешенная цена БО-02 составила 1,47%, около 11 рублей за бумагу. Накопленный купонный доход не рассчитывается. Вместе с облигацией к покупателю переходят права на номинал и неоплаченные купоны.

3. Кто получит купон и амортизацию, если ВЕРАТЕК заплатит с опозданием?

Просроченную выплату получит не владелец на плановую дату 23 октября, а владелец на конец операционного дня, следующего за раскрытием депозитарием централизованного учета информации о получении денег (подп. 2 п. 9 ст. 8.7 Закона о рынке ценных бумаг). Поэтому продавец облигаций до такой выплаты теряет на нее право. В наблюдении такая выплата маловероятна, порядок учета прав по БО-02 стоит уточнить у брокера.

4. Начисляются ли неустойки по облигациям ВЕРАТЕК после введения наблюдения?

Нет, с введения наблюдения неустойки и иные финансовые санкции за неисполнение денежных обязательств, кроме текущих платежей, не начисляются (п. 1 ст. 63 Закона о банкротстве). В реестр держатель включает номинал и купоны, начисленные на дату введения наблюдения, а на эту сумму за время наблюдения начисляются проценты по ставке рефинансирования вне реестра (п. 4 ст. 63). Размер санкций за просрочку до наблюдения определяют закон и решение о выпуске.

5. Может ли держатель БО-02 сам подать иск к ВЕРАТЕК?

Отдельный иск о взыскании долга сейчас не поможет: с введения наблюдения денежные требования предъявляются только в деле о банкротстве (п. 1 ст. 63 Закона о банкротстве). Если у выпуска есть представитель, владелец вправе обратиться в суд сам по истечении месяца с момента возникновения оснований, если в этот срок представитель не обратился в арбитражный суд или собрание не приняло решения об отказе от права обращаться в суд (п. 16 ст. 29.1 Закона о рынке ценных бумаг).

Технический дефолт ВЕРАТЕК 23 октября 2026 года - первый пропуск амортизации и девятый неоплаченный купон БО-02 подряд, на выпуск это около 15,03 млн рублей. Эмитент в наблюдении, срок для первого собрания кредиторов истек 19 октября, а торги облигациями закончатся 2 декабря. Держателю стоит проверить, учтено ли его требование в реестре, и подготовиться к следующей процедуре.

Юристы фирмы «Ветров и партнёры» сопровождают кредиторов и владельцев облигаций в делах о банкротстве эмитентов. Мы готовим заявления о включении в реестр, проверяем действия представителей владельцев и оспариваем сделки должника.