Сейшелы. Корпоративные налоги и налоги для участников/акционеров компаний

Корпоративные налоги на Сейшелах - это система, при которой компании, зарегистрированные в соответствии с Business Tax Act (Закон о налогообложении бизнеса) и International Business Companies Act 2016 (Закон о международных бизнес-компаниях), облагаются налогом на прибыль по ставке 15% на доходы, полученные или начисленные на территории Сейшел. По состоянию на апрель 2026 года режим налогообложения IBC (International Business Company - международная бизнес-компания) претерпел существенные изменения: с 2021 года Сейшелы отменили полное освобождение IBC от местных налогов, приведя законодательство в соответствие со стандартами ОЭСР и ЕС. Это принципиально меняет налоговое планирование для русскоговорящих предпринимателей, использующих сейшельские структуры.

Собственники бизнеса, открывшие IBC на Сейшелах до 2021 года, нередко продолжают работать по устаревшим схемам, не учитывая новые требования к налоговому резидентству, substance (экономическому присутствию) и отчётности. Налоговые органы Сейшел, а также юрисдикции резидентства акционеров всё активнее применяют правила КИК (контролируемых иностранных компаний) и CRS (Common Reporting Standard - стандарт автоматического обмена финансовой информацией). Статья охватывает корпоративный налог на Сейшелах, налогообложение дивидендов и прироста капитала, обязательства акционеров-нерезидентов и практику налогового планирования.

Корпоративный налог на Сейшелах: ставки и база налогообложения

Business Tax Act устанавливает единую ставку корпоративного налога в размере 15% на налогооблагаемую прибыль сейшельских компаний, включая IBC, если их доход признаётся полученным или начисленным на Сейшелах. До реформы 2021 года IBC были полностью освобождены от местных налогов при условии ведения деятельности исключительно за пределами архипелага. Сейчас это разграничение упразднено: все компании, зарегистрированные на Сейшелах, потенциально подпадают под действие Business Tax Act вне зависимости от типа корпоративной структуры.

Налогооблагаемая база формируется из доходов, полученных из сейшельских источников, а также доходов, "начисленных на Сейшелах" - понятие, которое на практике трактуется широко. Доходы от деятельности за пределами Сейшел формально не включаются в базу, однако налоговые органы вправе переквалифицировать доход как сейшельский, если управление компанией осуществляется с территории архипелага. Именно здесь возникает ключевой риск: компании, директора которых физически находятся на Сейшелах или проводят там заседания совета, рискуют получить статус налогового резидента с полным налогообложением всей прибыли.

Налоговый год на Сейшелах совпадает с календарным годом. Декларация по корпоративному налогу подаётся в Seychelles Revenue Commission (Комиссия по доходам Сейшел) в течение трёх месяцев после окончания налогового года. Авансовые платежи вносятся ежеквартально. Штрафы за непредставление отчётности существенны и могут повлечь принудительную ликвидацию компании по решению Registrar of Companies (Регистратор компаний).

На практике важно учитывать, что многие IBC, созданные до 2021 года, до сих пор не перешли на новый режим отчётности. Частая ошибка - предположение, что отсутствие деятельности на Сейшелах автоматически освобождает от подачи деклараций. Это не так: обязанность по регистрации в налоговых органах и представлению отчётности возникает у всех компаний, зарегистрированных по местному законодательству, независимо от фактической деятельности.

Российская холдинговая структура использовала сейшельскую IBC как промежуточное звено для получения роялти от европейских операционных компаний. После реформы 2021 года налоговые органы Сейшел квалифицировали управление IP-активами как деятельность, осуществляемую на территории архипелага, и доначислили корпоративный налог на весь объём роялти за три года - свыше 2 млн USD. Своевременный переход на структуру с реальным substance в другой юрисдикции позволил бы избежать этих доначислений.

Если ваша сейшельская компания не перешла на новый режим отчётности или вы не уверены в квалификации источника дохода, промедление увеличивает риск доначислений и штрафов за каждый непредставленный период.

Как облагаются дивиденды и прирост капитала для акционеров?

Дивиденды, выплачиваемые сейшельской компанией своим акционерам-нерезидентам, не облагаются налогом у источника на Сейшелах - Business Tax Act не предусматривает withholding tax (налог у источника) на дивиденды. Это одно из ключевых преимуществ сейшельской юрисдикции, сохранившееся после реформы 2021 года. Аналогично, прирост капитала (capital gains) от продажи акций сейшельских компаний не облагается налогом на уровне самих Сейшел: отдельного capital gains tax (налог на прирост капитала) в юрисдикции не существует.

Однако отсутствие налога у источника на Сейшелах не означает отсутствия налоговых обязательств у акционера. Налогообложение дивидендов и прироста капитала определяется законодательством страны резидентства акционера. Для российских налоговых резидентов - физических лиц - дивиденды от иностранных компаний облагаются НДФЛ по ставке 13-15%, а прирост капитала от продажи долей - по общим правилам. Юридические лица-резиденты РФ обязаны учитывать правила КИК: если сейшельская компания признаётся контролируемой иностранной компанией, её нераспределённая прибыль включается в налоговую базу контролирующего лица в России.

Сейшелы не имеют широкой сети соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН). По состоянию на апрель 2026 года действуют соглашения с ограниченным числом государств, среди которых нет России. Это означает, что механизм зачёта иностранного налога применяется по внутреннему законодательству страны резидентства акционера, а не по льготным ставкам СИДН. Для структур с российскими бенефициарами это существенно ограничивает налоговую эффективность сейшельского холдинга по сравнению с юрисдикциями, имеющими СИДН с Россией.

Неочевидный риск: многие предприниматели полагают, что невыплата дивидендов автоматически исключает налоговые обязательства. Правила КИК работают иначе - нераспределённая прибыль IBC сверх установленного порога включается в доход контролирующего лица вне зависимости от факта выплаты. Пороговые значения и условия применения правил КИК определяются законодательством страны резидентства акционера.

Требования к substance и экономическому присутствию на Сейшелах

International Business Companies Act 2016 в редакции 2021 года ввёл требования к экономическому присутствию (economic substance requirements) для компаний, осуществляющих определённые виды деятельности: холдинговую, финансовую, страховую, управление интеллектуальной собственностью, судоходство и ряд других. Компания, подпадающая под эти требования, обязана иметь реальное управление на Сейшелах: квалифицированных сотрудников, физический офис и принятие ключевых управленческих решений на территории архипелага.

Для "чистых" холдинговых компаний (pure equity holding companies), которые владеют только долями в других юридических лицах и не осуществляют иной деятельности, требования к substance снижены: достаточно соответствия требованиям по регистрации и хранению документов на Сейшелах. Однако если холдинг получает доходы от управления IP, предоставления займов или оказания услуг, требования к substance существенно возрастают. Несоответствие влечёт штрафы и может привести к исключению компании из реестра.

Практикующие юристы обращают внимание на то, что Seychelles Financial Services Authority (Управление финансовых услуг Сейшел) активно проверяет соответствие substance-требованиям начиная с 2022 года. Компании, использующие номинальных директоров без реальных полномочий и без документального подтверждения принятия решений на Сейшелах, получают предписания об устранении нарушений. Игнорирование предписаний в течение установленного срока (как правило, не более шести месяцев) влечёт принудительную ликвидацию.

Три типовых сценария для разных клиентов: первый - предприниматель использует IBC исключительно как холдинг для владения долями в операционных компаниях в других юрисдикциях; в этом случае требования к substance минимальны, но необходимо ежегодно подтверждать статус "чистого холдинга". Второй - компания получает роялти или управляет IP-активами; здесь требуется полноценное substance с сотрудниками и офисом, что делает Сейшелы менее привлекательными по сравнению с Мальтой или Кипром. Третий - торговая компания, заключающая контракты через сейшельскую структуру; после 2021 года такая схема создаёт высокий риск признания дохода сейшельским с полным налогообложением.

Группа инвесторов из России использовала сейшельскую IBC для управления портфелем IP-лицензий в пользу европейских дистрибьюторов. В ходе проверки Seychelles Financial Services Authority в начале 2025 года было установлено несоответствие substance-требованиям: все управленческие решения принимались за пределами Сейшел. Компании выдали предписание, и клиент был вынужден в сжатые сроки реструктурировать холдинговую цепочку, переведя IP-функцию в юрисдикцию с реальным офисом - это обошлось значительно дороже, чем своевременная профилактическая реструктуризация.

Пропуск срока устранения нарушений substance-требований лишает компанию возможности добровольной реструктуризации - Registrar of Companies инициирует принудительную ликвидацию, что влечёт утрату корпоративной истории и необходимость создания новой структуры с нуля.

Обмен информацией и прозрачность: CRS, FATCA и реестр бенефициаров

Сейшелы присоединились к Common Reporting Standard (CRS) - стандарту автоматического обмена финансовой информацией - и осуществляют обмен данными о счетах с юрисдикциями-партнёрами. Это означает, что информация о счетах сейшельских компаний в местных банках автоматически передаётся налоговым органам страны резидентства бенефициара. Анонимность, которую обеспечивали сейшельские IBC до 2017 года, де-факто упразднена для большинства практических целей.

International Business Companies Act 2016 обязывает все IBC вести и хранить реестр бенефициарных владельцев. С 2020 года реестр передаётся в Registrar of Companies, хотя публичного доступа к нему пока нет. Однако компетентные органы - налоговые и правоохранительные - получают доступ к реестру по запросу. Номинальные акционерные структуры (nominee shareholders) формально допустимы, но не скрывают реального бенефициара от регуляторов: nominee обязан раскрыть информацию о принципале по запросу властей.

FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act - Закон США о налоговом соответствии иностранных счетов) также применяется к сейшельским финансовым институтам: банки и брокеры обязаны идентифицировать американских налогоплательщиков и передавать информацию в IRS (Internal Revenue Service - Налоговая служба США). Для клиентов с двойным гражданством или статусом налогового резидента США это создаёт дополнительный уровень отчётности.

Что необходимо подготовить для корректного соответствия требованиям прозрачности:

• актуальный реестр бенефициарных владельцев с подтверждающими документами;
• документация о структуре владения (corporate chart) с указанием всех промежуточных звеньев;
• подтверждение налогового резидентства каждого бенефициара;
• соглашения с nominee-директорами и акционерами с чёткими условиями раскрытия информации;
• ежегодная финансовая отчётность, соответствующая требованиям Business Tax Act.

Налоговое планирование для русскоговорящих предпринимателей: что работает в 2026 году

Сейшельская IBC сохраняет практическую ценность в ограниченном числе сценариев: как "чистый" холдинг для владения долями в операционных компаниях в третьих юрисдикциях, как инструмент защиты активов при правильно выстроенной структуре, а также для аккумулирования пассивного дохода при условии соответствия substance-требованиям. Использование IBC как торговой или операционной компании после 2021 года создаёт неприемлемые налоговые риски для большинства структур.

Специалисты по международному налоговому планированию указывают, что конкурентное преимущество Сейшел сегодня - это скорость регистрации (от одного рабочего дня), низкие ежегодные государственные сборы и отсутствие налога у источника на дивиденды. Для структур, где операционная деятельность ведётся в юрисдикциях с развитой сетью СИДН (ОАЭ, Сингапур, Кипр), сейшельский холдинг может служить верхним уровнем структуры без существенной налоговой нагрузки - при условии, что управление холдингом осуществляется за пределами Сейшел.

Сравнительный анализ альтернатив для холдинговой функции: Сейшелы - низкие затраты на содержание, нет налога у источника на дивиденды, ограниченная сеть СИДН, растущие требования к substance; ОАЭ (DIFC/ADGM) - нет корпоративного налога на квалифицированный холдинговый доход, широкая сеть СИДН, более высокие затраты на substance; Кипр - ставка корпоративного налога 12,5%, широкая сеть СИДН с ЕС, участие в директивах ЕС о материнских и дочерних компаниях. Выбор определяется юрисдикцией операционных активов и страной резидентства бенефициара.

Регистрация компании на Сейшелах без предварительного анализа правил КИК страны резидентства акционера и substance-требований создаёт риск двойного налогообложения нераспределённой прибыли - как на уровне компании (при признании дохода сейшельским), так и на уровне акционера (по правилам КИК). Совокупная налоговая нагрузка в таком сценарии может превысить налогообложение в стране с обычной ставкой корпоративного налога.

Эксперты по налоговому планированию в иностранных юрисдикциях рекомендуют проводить комплексный анализ структуры не реже одного раза в два года - законодательство Сейшел продолжает меняться под давлением ОЭСР и ЕС, и структуры, соответствовавшие требованиям в 2022 году, могут не соответствовать им в 2026-м. Подробнее о практике сопровождения международных корпоративных структур - на странице корпоративной практики фирмы.

Частые вопросы

1. Платит ли сейшельская IBC налог на прибыль, если вся деятельность ведётся за пределами Сейшел?

После реформы 2021 года сейшельская IBC обязана подавать налоговую декларацию вне зависимости от места ведения деятельности, однако налог на прибыль в размере 15% применяется только к доходам, признанным полученными или начисленными на Сейшелах. Если компания не имеет сотрудников, офиса и не принимает управленческих решений на территории архипелага, доход от зарубежной деятельности формально не включается в налогооблагаемую базу. На практике важно документально подтвердить, что управление компанией осуществляется за пределами Сейшел - иначе налоговые органы вправе переквалифицировать доход как сейшельский.

2. Облагаются ли дивиденды от сейшельской компании налогом у источника?

Business Tax Act не предусматривает налога у источника на дивиденды, выплачиваемые сейшельской компанией акционерам-нерезидентам. Это означает, что при выплате дивидендов сейшельская компания не удерживает никакого налога. Однако акционер обязан самостоятельно задекларировать полученные дивиденды в стране своего налогового резидентства и уплатить налог по местным ставкам. Для российских налоговых резидентов - физических лиц - применяется ставка НДФЛ 13-15%.

3. Как правила КИК применяются к сейшельским компаниям для российских акционеров?

Российский налоговый резидент, контролирующий сейшельскую IBC (доля участия свыше 25%, или свыше 10% при совокупном участии российских резидентов свыше 50%), обязан уведомить ФНС России об участии в иностранной компании и ежегодно отчитываться о прибыли КИК. Нераспределённая прибыль IBC сверх установленного порога (около 10 млн рублей в эквиваленте) включается в налоговую базу контролирующего лица. Сейшелы не входят в перечень государств, с которыми у России действует СИДН, что ограничивает возможности зачёта иностранного налога.

4. Какие требования к substance предъявляются к сейшельскому холдингу в 2026 году?

Для "чистых" холдинговых компаний (pure equity holding companies), владеющих только долями в других юридических лицах, требования к substance на Сейшелах минимальны: достаточно соответствия требованиям по регистрации, хранению корпоративных документов на Сейшелах и ежегодной подаче отчётности. Если компания осуществляет иные виды деятельности - управление IP, финансирование, оказание услуг - требования существенно возрастают: необходимы квалифицированные сотрудники, физический офис и принятие ключевых решений на территории архипелага. Несоответствие влечёт штрафы и риск принудительной ликвидации.

5. Участвуют ли Сейшелы в автоматическом обмене налоговой информацией?

Сейшелы являются участником Common Reporting Standard (CRS) и осуществляют автоматический обмен финансовой информацией с юрисдикциями-партнёрами, включая большинство европейских государств. Информация о счетах сейшельских компаний в местных банках передаётся налоговым органам страны резидентства бенефициара ежегодно. Кроме того, с 2020 года все IBC обязаны предоставлять реестр бенефициарных владельцев в Registrar of Companies, что делает анонимное владение фактически невозможным для регуляторных целей.

Сейшельская IBC остаётся рабочим инструментом международного структурирования, но только при условии соответствия актуальным требованиям к substance, налоговой отчётности и прозрачности бенефициарного владения. Игнорирование реформ 2021 года и последующих изменений создаёт накапливающиеся налоговые риски, которые при проверке материализуются в доначисления, штрафы и корпоративные санкции одновременно в нескольких юрисдикциях.

Фирма "Ветров и партнёры" сопровождает русскоговорящих предпринимателей в вопросах налогообложения и корпоративного compliance на Сейшелах и в смежных юрисдикциях: от первичного аудита структуры до представления интересов в Seychelles Revenue Commission. По вопросам налогового планирования и реструктуризации сейшельских компаний обратитесь к Марине Сорокиной, специализирующейся на налоговом праве и налоговых спорах в иностранных юрисдикциях.

19 апреля 2026 года