Технический дефолт Группы Продовольствие по купону БО-03 - что делать держателям облигаций

Технический дефолт по облигациям - просрочка выплаты купона или номинала, которая ещё не превысила десяти рабочих дней. Так его определяет Московская биржа. Если просрочка купона длится дольше, это дефолт и существенное нарушение условий исполнения обязательств, а владельцы вправе требовать досрочного погашения облигаций (подп. 1 п. 4 и подп. 1 п. 5 ст. 17.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

По состоянию на 21 октября 2026 года Московская биржа зафиксировала технический дефолт ООО «Группа «Продовольствие» (ИНН 0411137185) по купону облигаций БО-03 с плановой датой 19 октября. Это третий подряд пропущенный купон выпуска и восьмая запись о неисполнении по эмитенту с августа. Дефолт облигаций Группы Продовольствие затронул три выпуска, а сам эмитент и четыре его кредитора объявили о намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве.

Технический дефолт Группы Продовольствие по БО-03: что не выплачено 19 октября

19 октября 2026 года ООО «Группа «Продовольствие» не выплатило шестой купон по биржевым облигациям серии БО-03 (ISIN RU000A10EXF1). По графику это 18,90 рубля на облигацию при ставке 23% годовых, на весь выпуск, по нашему расчёту, - около 1,07 млн рублей. Если эмитент не заплатит по 2 ноября включительно, с 3 ноября просрочка превысит десять рабочих дней и по критериям биржи станет дефолтом.

Торги выпуском начались 22 апреля 2026 года. Эмитент разместил 56 876 облигаций номиналом 1000 рублей, всего около 56,9 млн рублей. Купон ежемесячный, номинал гасится 6 апреля 2029 года без амортизации. В графике выпуска на бирже дат оферт нет. Бумаги входят в третий уровень листинга и в сектор компаний повышенного инвестиционного риска. Выпуск не предназначен только для квалифицированных инвесторов.

По первым трём купонам записей о неисполнении в разделе «Дефолты» нет. С четвёртого начались пропуски: 20 августа, 19 сентября (у биржи плановая дата - 21 сентября) и 19 октября. Первые две записи биржа уже перевела в статус «Дефолт», дата исполнения по ним не указана. На 21 октября держатель недополучил 56,70 рубля купонов на каждую облигацию, по выпуску - около 3,22 млн рублей. Это наш расчёт по объёму выпуска и графику платежей из данных биржи, эмитент такой суммы не раскрывал.

С 31 августа 2026 года биржа перевела все три выпуска эмитента в режим «Облигации Д», накопленный купонный доход по БО-03 при сделках не рассчитывается. Торги 001P-03 завершились 11 сентября перед датой погашения. 20 октября средневзвешенная цена БО-03 составила 4,96% номинала, то есть около 49,6 рубля за облигацию.

Порядок действий зависит от размера позиции, количества выпусков в портфеле и того, у какого брокера учтены облигации. Ошибка в основании требования или в форме подачи через депозитарий означает повторную подачу и потерю недель.

Как развивалась серия дефолтов Группы Продовольствие по трём выпускам?

По данным Московской биржи, с 13 августа по 19 октября 2026 года у ООО «Группа «Продовольствие» восемь записей о неисполнении обязательств по трём выпускам облигаций. Семь из них в статусе «Дефолт», одна - технический дефолт по БО-03. Суммарный номинал трёх выпусков - около 556,9 млн рублей. По нашему расчёту, по графику не выплачено около 319,3 млн рублей, эмитент общую сумму не раскрывал.

Неплатежи шли по графикам выпусков:

• 13 августа - купон 001P-03;
• 20 августа и 21 сентября - купоны БО-03, 19 октября - технический дефолт по следующему купону;
• 31 августа и 29 сентября - купоны БО-02;
• 14 сентября - последний купон и погашение номинала 001P-03 объёмом 300 млн рублей.

На одну облигацию 001P-03 эмитент должен 1026,30 рубля: номинал и два купона по 13,15 рубля. По БО-02 (200 млн рублей, купон 25% годовых, погашение 17 ноября 2028 года) просрочено 41,10 рубля на облигацию, около 8,22 млн рублей по выпуску. Следующий купон БО-02 по графику приходится на 29 октября. Суммы рассчитаны по объёмам выпусков и графикам биржи без учёта бумаг, которые эмитент мог выкупить.

В разделе «Дефолты» Московской биржи с плановой датой в 2026 году 452 записи по 38 эмитентам, восемь из них приходятся на Группу Продовольствие. Действующих рейтингов НКР и АКРА у компании нет. НКР 14 июля 2026 года отозвало рейтинг BB-.ru без подтверждения из-за окончания срока договора, АКРА отозвало рейтинг B+(RU) по той же причине ещё в ноябре 2024 года.

Первый неплатёж мы разбирали в материале о техническом дефолте Группы Продовольствие по купону 001P-03, а обязанность руководителя подать заявление должника - в материале о признаках банкротства эмитента. Хронику событий по эмитенту ведём на странице «Группа Продовольствие: дефолт по облигациям».

Какие права у держателей облигаций БО-03 после неплатежа?

Право требовать досрочного погашения БО-03 у держателей есть не позднее чем с 4 сентября 2026 года. В этот день просрочка купона от 20 августа превысила десять рабочих дней, а это существенное нарушение, если решение о выпуске не устанавливает меньший срок (подп. 1 п. 5 ст. 17.1 Закона о рынке ценных бумаг). Эмитент обязан погасить предъявленные облигации не позднее семи рабочих дней с даты получения требования (п. 4.1 ст. 17.1).

Требования можно предъявлять с момента существенного нарушения и до раскрытия эмитентом или представителем владельцев информации о его устранении (п. 4.1 ст. 17.1). На 21 октября исполнение ни по одному из пропущенных купонов БО-03 в данных биржи не отражено. Если эмитент погасит все просрочки и раскроет это, право на досрочное погашение по этому основанию прекратится.

Требование подают через брокера или депозитарий, где учтены облигации. В нём указывают владельца, ISIN и количество бумаг. Форму задают решение о выпуске и правила депозитария. Подтверждение подачи сохраните для суда и дела о банкротстве.

Если эмитент не платит и по требованию, долг взыскивают в суде. На просроченную сумму начисляются проценты по ключевой ставке Банка России, если иной размер не установлен законом или договором (п. 1 ст. 395 ГК РФ). Проценты идут по день фактической уплаты долга (п. 3 ст. 395 ГК РФ).

Представителя владельцев эмитент обязан определить только по облигациям с обеспечением, по остальным выпускам это его право (пп. 1 и 2 ст. 29.1 Закона о рынке ценных бумаг). Если представитель у выпуска есть, владельцы не вправе поодиночке совершать действия из его полномочий (п. 15 ст. 29.1). Индивидуальный иск возможен через месяц после появления оснований, если за этот срок представитель не обратился в арбитражный суд или собрание не приняло решения об отказе от права на суд (п. 16 ст. 29.1).

Решение общего собрания владельцев обязательно для всех держателей выпуска, включая не участвовавших в голосовании (п. 1 ст. 29.6). Собрание вправе отказаться от права требовать досрочного погашения и от права на суд, в том числе на заявление о банкротстве (подп. 2 и 5 п. 1 ст. 29.7). Если собрание по БО-03 откажется от досрочного погашения, держатель, пропустивший голосование, не сможет потребовать досрочно 1000 рублей номинала на облигацию: решение связывает и его (п. 6 ст. 17.1). Отказ от права на суд лишает его возможности взыскать 56,70 рубля просроченных купонов в суде (подп. 5 п. 1 ст. 29.7), хотя сам долг эмитента не прекращается.

Если требование уже подано, а денег нет, нужен другой набор действий. Сначала выясняют, получил ли требование депозитарий, кто представляет владельцев выпуска и какие собрания созваны. От этого зависит, идти в суд сразу, через представителя или сразу готовиться к реестру кредиторов.

Банкротство Группы Продовольствие: кто и когда может подать заявление

На 21 октября 2026 года дела о банкротстве ООО «Группа «Продовольствие» на Федресурсе нет, компания значится действующей. 28 сентября эмитент опубликовал уведомление о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлением о собственном банкротстве и введении наблюдения. С 1 по 13 октября такие же уведомления разместили четыре кредитора.

По данным Федресурса, о намерении подать заявление о банкротстве эмитента сообщили ООО «ПР-Факторинг» (1 октября, в Арбитражный суд Алтайского края), АО «Солид Банк» (6 октября), АО «Банк Акцепт» и ПАО «Московский кредитный банк» (оба 13 октября). Суммы требований в сообщениях не указаны. По ЕГРЮЛ компания зарегистрирована в 2008 году в Алтайском крае, сведений о ликвидации нет.

Подать заявление можно не раньше чем через 15 календарных дней после публикации уведомления, а через 30 дней его сведения утрачивают силу (п. 2.1 ст. 7 Закона о банкротстве). Эмитент вправе обратиться в суд с 13 октября, его уведомление действует до 28 октября. Для ПР-Факторинга срок открылся 16 октября, для Солид Банка - 21 октября, для Банка Акцепт и МКБ откроется 28 октября.

Кредитору по общему правилу нужно вступившее в силу решение суда о взыскании (абз. 1 п. 2 ст. 7). Исключение - кредитные организации, кредитный управляющий по синдицированному кредиту и ВЭБ.РФ: им достаточно признаков банкротства должника (абз. 2 п. 2 ст. 7). Три из четырёх кредиторов - банки. Признак банкротства юрлица - неисполнение денежного обязательства в течение трёх месяцев (п. 2 ст. 3). По купону 001P-03 от 13 августа этот срок истекает 13 ноября 2026 года. Дело возбуждают при требованиях к юрлицу не менее 2 млн рублей (п. 2 ст. 6).

Как включить требования по облигациям в реестр кредиторов эмитента?

После введения наблюдения кредитор заявляет требование в арбитражный суд в течение 30 календарных дней с даты публикации сообщения о процедуре - так он участвует в первом собрании кредиторов (п. 1 ст. 71 Закона о банкротстве). В конкурсном производстве реестр закрывается через два месяца после публикации о признании должника банкротом (п. 1 ст. 142).

Заявлять требования владельцев облигаций в деле о банкротстве обязан представитель владельцев (подп. 8.1 п. 11 ст. 29.1 Закона о рынке ценных бумаг). Если представителя у выпуска нет или он не заявил требование, держатель подаёт его сам. Нужны выписка по счёту депо, расчёт долга по каждому выпуску и подтверждение поданного требования о досрочном погашении, если оно было.

Держатель БО-03, который не заявит требование в 30-дневный срок после публикации о наблюдении, не голосует на первом собрании кредиторов. Решения этого собрания принимают без него, и повлиять на них задним числом нельзя, хотя на облигацию приходится 1000 рублей номинала и 56,70 рубля просроченных купонов.

Требование, заявленное после закрытия реестра, гасится только из имущества, оставшегося после расчётов со всеми реестровыми кредиторами (п. 4 ст. 142). Держатель 001P-03, который пропустит двухмесячный срок и не проверит, заявил ли представитель требование по его выпуску, рискует не получить 1026,30 рубля на каждую облигацию.

Расчёт требования делают на дату введения процедуры: номинал, все просроченные купоны и проценты по ст. 395 ГК РФ. По БО-03 и БО-02 срок погашения номинала ещё не наступил, поэтому для требования о номинале пригодится подтверждение поданного требования о досрочном погашении. Сопровождение кредиторов в таких делах ведёт наша практика по делам о банкротстве.

Что делать держателю облигаций Группы Продовольствие сейчас

Держателю БО-03 стоит собрать документы и подать требование о досрочном погашении, не дожидаясь дела о банкротстве: право есть с сентября и действует, пока эмитент не раскроет устранение нарушения. Контрольные даты - 28 октября (истекает уведомление эмитента о собственном банкротстве), 29 октября (купон БО-02) и 2 ноября (последний день до дефолта по купону БО-03).

1. Получите у брокера выписку по счёту депо с количеством облигаций каждого выпуска и датами покупки.

2. Уточните, принимает ли брокер требования о досрочном погашении по БО-03 и БО-02 и в какой форме.

3. Узнайте, кто представляет владельцев каждого выпуска, и проверьте сообщения о созыве собраний.

4. Подайте требование о досрочном погашении и сохраните подтверждение подачи.

5. Если через семь рабочих дней денег нет, направьте запрос представителю о его действиях.

6. Отслеживайте на Федресурсе и в картотеке арбитражных дел возбуждение дела о банкротстве по ИНН 0411137185.

7. После введения наблюдения заявите требование в 30-дневный срок или проверьте, что его заявил представитель.

Позиция в 0,5 млн рублей по номиналу БО-03 - это 500 облигаций и около 28,4 тыс. рублей просроченных купонов на 21 октября. Для заявления о банкротстве эмитента от своего имени держателю, если он не кредитная организация, нужен порог в 2 млн рублей требований и решение суда, поэтому держателю небольшой позиции реалистичнее действовать через представителя, собрание и реестр.

Частые вопросы

1. Почему при продаже облигаций БО-03 не платится накопленный купонный доход?

Потому что с 31 августа 2026 года БО-03 торгуется в режиме «Облигации Д», где по решению Московской биржи накопленный купонный доход не рассчитывается. Покупатель платит только цену бумаги. 20 октября средневзвешенная цена составила 4,96% от номинала. Продавец фиксирует разницу с ценой покупки как убыток. Если эмитент заплатит позже, просроченный купон получит не продавец, а владелец на конец операционного дня, следующего за раскрытием депозитарием информации о получении денег (подп. 2 п. 9 ст. 8.7 Закона о рынке ценных бумаг).

2. Есть ли у Группы Продовольствие кредитный рейтинг?

Нет, действующих рейтингов НКР и АКРА у эмитента на 21 октября 2026 года нет. НКР отозвало рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом 14 июля 2026 года без подтверждения из-за окончания срока договора. АКРА отозвало рейтинг B+(RU) по той же причине 11 ноября 2024 года.

3. Какие проценты можно взыскать с эмитента за просроченный купон?

За просрочку денежного обязательства начисляются проценты по ключевой ставке Банка России, действовавшей в соответствующие периоды (п. 1 ст. 395 ГК РФ). Иной размер может установить закон или договор, поэтому сначала проверяют решение о выпуске. Проценты начисляются по день фактической уплаты долга (п. 3 ст. 395 ГК РФ) и заявляются вместе с основным требованием.

4. Нужно ли держателю облигаций решение суда, чтобы подать заявление о банкротстве эмитента?

Да, держателю облигаций нужно вступившее в силу решение суда о взыскании долга (абз. 1 п. 2 ст. 7 Закона о банкротстве). Без него с даты появления признаков банкротства могут обращаться кредитные организации, кредитный управляющий по синдицированному кредиту и ВЭБ.РФ (абз. 2 п. 2 ст. 7). Не менее чем за 15 календарных дней до подачи кредитор публикует уведомление на Федресурсе (п. 2.1 ст. 7), а требования к юрлицу должны составлять не менее 2 млн рублей (п. 2 ст. 6).

5. Действует ли решение собрания владельцев БО-03 на другие выпуски эмитента?

Нет, собрание владельцев облигаций проводится отдельно по каждому выпуску (п. 2 ст. 29.6 Закона о рынке ценных бумаг). Решение собрания по БО-03 обязательно для всех владельцев БО-03, включая голосовавших против и не участвовавших (п. 1 ст. 29.6). На держателей БО-02 и 001P-03 оно не распространяется.

Технический дефолт Группы Продовольствие по купону БО-03 от 19 октября - третий подряд пропуск купона по выпуску и часть серии неплатежей по трём выпускам с августа. Держатели БО-03 вправе требовать досрочного погашения не позднее чем с 4 сентября, а эмитент и четыре кредитора опубликовали уведомления о намерении подать заявление о банкротстве. До возбуждения дела есть время подать требование.

Юристы фирмы «Ветров и партнёры» ведут споры с должниками в арбитражных судах и сопровождают кредиторов в делах о банкротстве. Мы готовим требования к эмитентам, работаем с представителями владельцев облигаций и заявляем требования в реестр.