Мальдивы. Корпоративные налоги и налоги для участников/акционеров компаний

Корпоративный налог на Мальдивах (Business Profit Tax, BPT) - прямой налог на прибыль компаний, введённый Законом о налоге на прибыль предприятий (Business Profit Tax Act, Law No. 5/2011) и администрируемый Налоговым управлением Мальдив (Maldives Inland Revenue Authority, MIRA). По состоянию на апрель 2026 года базовая ставка BPT составляет 15% для большинства компаний, тогда как для банковского сектора применяется повышенная ставка. Налоговая система Мальдив включает также налог на туристические услуги, налог на доходы физических лиц (с 2020 года) и налог на прирост капитала при определённых условиях. Для русскоговорящих инвесторов, открывающих бизнес на Мальдивах или приобретающих доли в местных компаниях, понимание структуры корпоративного налогообложения критично: ошибки в квалификации доходов или несоблюдение сроков подачи деклараций влекут штрафы и блокировку операций.

Мальдивы привлекают инвесторов из России и СНГ прежде всего в секторе туризма, гостиничного бизнеса и недвижимости. Корпоративные налоги на Мальдивах, налогообложение акционеров мальдивских компаний, налог на прибыль BPT и налог на дивиденды - ключевые вопросы при структурировании инвестиций. Ниже - системный разбор: кто платит, по каким ставкам, как распределяется прибыль участникам и какие риски возникают при типичных схемах.

Структура корпоративного налогообложения на Мальдивах

Business Profit Tax (BPT) охватывает все юридические лица, зарегистрированные на Мальдивах, а также иностранные компании, ведущие деятельность через постоянное представительство. Law No. 5/2011 устанавливает налогооблагаемую базу как чистую прибыль после вычета допустимых расходов. Стандартная ставка - 15%; для банков и финансовых учреждений применяется ставка 25%. Налоговый год совпадает с календарным годом, хотя компании вправе выбрать иной отчётный период с согласия MIRA.

Налогооблагаемая прибыль рассчитывается по правилам, закреплённым в BPT Act и детализированным в регулятивных руководствах MIRA. Допустимые вычеты включают операционные расходы, амортизацию активов, проценты по займам (с ограничениями по тонкой капитализации) и убытки предыдущих периодов. Перенос убытков разрешён на срок до пяти лет. Расходы, не связанные с извлечением дохода, к вычету не принимаются - это типичная ошибка при первичной структуризации бизнеса.

Компании с годовым оборотом ниже порогового значения, установленного MIRA, освобождены от BPT или применяют упрощённый режим. Туристические предприятия, работающие на условиях аренды островов у государства (lease agreements), облагаются BPT в общем порядке, однако арендные платежи государству учитываются как вычитаемые расходы. Многие недооценивают, что доходы от субаренды и управленческих сборов внутри группы также включаются в налогооблагаемую базу - MIRA последовательно оспаривает попытки вывести эти суммы за периметр BPT.

На практике важно учитывать, что MIRA проводит регулярные аудиты туристических компаний с иностранным участием. Типичная ошибка русскоговорящих инвесторов - занижение выручки через внутригрупповые расчёты по нерыночным ценам. MIRA вправе применять принцип вытянутой руки (arm's length principle) и доначислять налог с разницы.

Как облагаются дивиденды и выплаты акционерам?

Мальдивское законодательство не предусматривает отдельного налога у источника на дивиденды, выплачиваемые акционерам - как резидентам, так и нерезидентам. Это одно из ключевых преимуществ мальдивской корпоративной структуры: прибыль, распределённая участникам после уплаты BPT на уровне компании, повторному налогообложению на Мальдивах не подлежит. Данный принцип закреплён в BPT Act и подтверждён разъяснениями MIRA.

Вместе с тем отсутствие мальдивского налога у источника не означает отсутствия налоговых обязательств в стране резидентства акционера. Российские налоговые резиденты, получающие дивиденды от мальдивских компаний, обязаны декларировать их в России и уплачивать налог по применимой ставке. Соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) между Россией и Мальдивами по состоянию на апрель 2026 года не заключено, что исключает возможность зачёта мальдивского налога против российского обязательства.

Для иностранных акционеров - юридических лиц - ситуация аналогична: дивиденды от мальдивской компании не облагаются на Мальдивах, но квалифицируются как иностранный доход в юрисдикции материнской компании. Это требует анализа правил контролируемых иностранных компаний (КИК) в стране холдинга. Пропуск декларирования дохода КИК в России влечёт штрафы и доначисления - риск, который инвесторы систематически недооценивают при выборе мальдивской структуры.

Российская группа инвесторов структурировала владение мальдивским курортным объектом через местную компанию в осень 2023 года: при распределении прибыли свыше 2 млн USD акционерам удалось подтвердить отсутствие мальдивского налога у источника и корректно квалифицировать доход для целей российского КИК-законодательства, избежав двойного налогообложения за счёт грамотного структурирования холдинговой цепочки.

Вопрос налогообложения выплат участникам напрямую связан с выбором корпоративной формы и юрисдикции холдинга. Оптимальная структура определяется до регистрации компании - изменение схемы после начала операционной деятельности существенно дороже и сложнее.

Налог на туристические услуги и отраслевые особенности

Tourism Goods and Services Tax (T-GST) - отдельный косвенный налог, применяемый к туристическим услугам на Мальдивах. По состоянию на апрель 2026 года ставка T-GST составляет 16% и применяется к выручке от размещения, питания и сопутствующих услуг, оказываемых туристам. T-GST не является налогом на прибыль, однако его администрирование тесно связано с BPT: MIRA сопоставляет декларации по обоим налогам при аудите.

Общий GST (General GST) применяется к иным видам коммерческой деятельности по ставке 8%. Компании, оказывающие как туристические, так и нетуристические услуги, обязаны вести раздельный учёт выручки. Смешение баз - распространённая ошибка при ведении многопрофильного бизнеса на Мальдивах, которая влечёт доначисление T-GST по повышенной ставке ко всей выручке.

Для инвесторов в сектор туризма важно понимать взаимодействие BPT и T-GST: суммы T-GST, уплаченные в бюджет, не уменьшают базу по BPT напрямую, однако учитываются как операционные расходы при корректном отражении в учёте. Практикующие юристы рекомендуют с самого начала выстраивать систему раздельного учёта - ретроспективное восстановление документации при аудите MIRA крайне затруднено.

Неочевидный риск - налогообложение дохода от продажи права аренды острова (lease assignment). MIRA квалифицирует такой доход как прибыль от реализации актива, облагаемую BPT. При этом первоначальная стоимость права аренды, принятая к учёту, нередко занижена - что увеличивает налогооблагаемую базу при продаже. Специалисты по мальдивскому налоговому праву обращают внимание на необходимость корректной оценки актива при приобретении бизнеса.

Каковы требования к подаче деклараций и сроки уплаты налогов?

BPT Act устанавливает обязанность подачи годовой налоговой декларации в течение пяти месяцев после окончания налогового года. Для компаний с календарным налоговым годом крайний срок подачи декларации - 31 мая следующего года. Авансовые платежи по BPT уплачиваются ежеквартально на основе расчётной прибыли; окончательный расчёт производится при подаче годовой декларации.

Декларации по T-GST и GST подаются ежемесячно или ежеквартально в зависимости от оборота компании. MIRA устанавливает пороговые значения оборота, при превышении которых компания обязана перейти на ежемесячную отчётность. Пропуск срока подачи декларации влечёт автоматическое начисление штрафа; повторные нарушения могут привести к приостановлению деятельности компании и блокировке банковских счетов - это необратимое последствие, которое парализует операционную деятельность на срок от нескольких недель до нескольких месяцев.

Иностранные компании, ведущие деятельность через постоянное представительство, обязаны встать на налоговый учёт в MIRA в течение 30 дней с момента начала деятельности. Несоблюдение этого срока квалифицируется как уклонение от регистрации и влечёт штрафные санкции сверх основного налогового обязательства.

• Годовая декларация BPT - в течение пяти месяцев после окончания налогового года
• Авансовые платежи BPT - ежеквартально, до 28-го числа месяца, следующего за кварталом
• Декларации GST/T-GST - ежемесячно или ежеквартально в зависимости от оборота
• Регистрация в MIRA для иностранных структур - в течение 30 дней с начала деятельности
• Хранение налоговой документации - не менее семи лет

Экспортёр из СНГ, открывший операционную компанию на Мальдивах в начале 2024 года, столкнулся с требованием MIRA о доначислении GST за первые три квартала деятельности: компания несвоевременно встала на учёт по GST, и все поступления за этот период были квалифицированы как облагаемый оборот без права на вычет входящего налога - итоговые доначисления составили около 180 тыс. USD, что удалось частично оспорить в административном порядке.

Своевременная постановка на учёт и корректная классификация деятельности с первого дня работы - не формальность, а прямая экономия на штрафах и доначислениях. Ретроспективное исправление ошибок в MIRA возможно, но требует значительных временных и финансовых затрат.

Налогообложение иностранных участников и правила КИК

Иностранный акционер мальдивской компании не несёт налоговых обязательств перед MIRA в отношении полученных дивидендов - мальдивское законодательство не вводит налог у источника на распределяемую прибыль. Однако налоговые обязательства возникают в юрисдикции резидентства акционера, и именно здесь сосредоточены основные риски для русскоговорящих инвесторов.

Российское законодательство о контролируемых иностранных компаниях (КИК) обязывает налоговых резидентов России уведомлять ФНС об участии в иностранных компаниях и декларировать нераспределённую прибыль КИК при превышении установленного порога. Мальдивская компания, контролируемая российским резидентом, подпадает под режим КИК. При этом освобождение от налогообложения прибыли КИК, предусмотренное для компаний в юрисдикциях с эффективной ставкой налога не ниже 75% от российской, на Мальдивах не применяется автоматически - необходим расчёт эффективной ставки с учётом всех применимых льгот.

Для инвесторов из других стран СНГ ситуация варьируется в зависимости от национального законодательства о КИК и наличия СИДН с Мальдивами. Специалисты по международному налоговому праву рекомендуют проводить анализ налоговых последствий в юрисдикции акционера до завершения сделки по приобретению доли в мальдивской компании.

Три типовых сценария для инвесторов: первый - прямое владение мальдивской операционной компанией российским физическим лицом (максимальные КИК-риски, обязательное уведомление ФНС); второй - владение через холдинговую компанию в юрисдикции с СИДН с Россией (снижение КИК-рисков при соблюдении требований к substance); третий - владение через трастовую структуру или фонд (требует анализа правил бенефициарного владения в конкретной юрисдикции). Выбор сценария определяется суммой инвестиций, планируемым горизонтом владения и налоговым резидентством инвестора.

Трансфертное ценообразование и тонкая капитализация

BPT Act содержит положения о трансфертном ценообразовании, обязывающие связанные стороны применять рыночные цены в сделках между собой. MIRA вправе корректировать налогооблагаемую базу, если цены в сделках между аффилированными лицами отклоняются от рыночного уровня. Это правило применяется как к сделкам между мальдивскими компаниями одной группы, так и к трансграничным операциям с иностранными аффилированными структурами.

Правила тонкой капитализации ограничивают вычет процентов по займам от связанных сторон. BPT Act устанавливает предельное соотношение долга к собственному капиталу, при превышении которого проценты по сверхнормативному долгу не принимаются к вычету. Для туристических компаний, традиционно финансируемых через внутригрупповые займы, это создаёт существенный риск доначисления BPT.

Документация по трансфертному ценообразованию должна быть подготовлена до подачи налоговой декларации. MIRA вправе запросить её в ходе аудита; непредставление документации в установленный срок квалифицируется как нарушение и влечёт штрафные санкции независимо от того, соответствуют ли цены рыночному уровню. Практикующие юристы рекомендуют готовить документацию по трансфертному ценообразованию ежегодно, не дожидаясь запроса MIRA.

Неочевидный риск при финансировании мальдивской компании через займы от материнской структуры - переквалификация займа в вклад в капитал при систематическом невозврате основного долга. В этом случае MIRA может отказать в вычете процентов за весь период и доначислить BPT ретроспективно. Регулярное обслуживание долга и документальное подтверждение коммерческой природы займа - обязательные элементы налогового комплаенса.

Частые вопросы

1. Нужно ли платить налог на Мальдивах при получении дивидендов от местной компании?

Мальдивское законодательство не предусматривает налога у источника на дивиденды - ни для резидентов, ни для иностранных акционеров. BPT уплачивается на уровне компании с её прибыли; при распределении прибыли акционерам дополнительного налогового обязательства перед MIRA не возникает. Однако акционер обязан задекларировать полученные дивиденды в стране своего налогового резидентства и уплатить налог по применимым там ставкам.

2. Какова ставка корпоративного налога BPT на Мальдивах в 2026 году?

Стандартная ставка Business Profit Tax (BPT) составляет 15% для большинства компаний. Для банков и финансовых учреждений применяется повышенная ставка 25%. Малый бизнес с оборотом ниже порогового значения, установленного MIRA, может применять упрощённый режим или освобождение. Налоговая база - чистая прибыль после допустимых вычетов, рассчитанная по правилам Law No. 5/2011.

3. Подпадает ли мальдивская компания под российские правила КИК?

Да, мальдивская компания, контролируемая российским налоговым резидентом, подпадает под режим контролируемых иностранных компаний (КИК). Российский контролирующий акционер обязан уведомить ФНС об участии в иностранной компании и ежегодно декларировать нераспределённую прибыль КИК при превышении установленного порога. Освобождение от налогообложения прибыли КИК для мальдивских компаний не применяется автоматически и требует расчёта эффективной налоговой ставки.

4. Каковы сроки подачи налоговых деклараций для мальдивских компаний?

Годовая декларация по BPT подаётся в течение пяти месяцев после окончания налогового года - для компаний с календарным годом крайний срок 31 мая. Авансовые платежи по BPT уплачиваются ежеквартально. Декларации по GST и T-GST подаются ежемесячно или ежеквартально в зависимости от оборота. Пропуск срока влечёт автоматическое начисление штрафа; систематические нарушения могут повлечь приостановление деятельности компании.

5. Как MIRA контролирует трансфертное ценообразование в сделках с иностранными аффилированными лицами?

MIRA вправе корректировать налогооблагаемую базу по BPT, если цены в сделках между связанными сторонами отклоняются от рыночного уровня - это прямо предусмотрено BPT Act. При аудите MIRA запрашивает документацию по трансфертному ценообразованию; непредставление документации в срок влечёт штраф независимо от фактического соответствия цен рыночным. Документация должна быть подготовлена до подачи годовой декларации и обновляться ежегодно.

Налоговая система Мальдив сочетает относительно низкую ставку корпоративного налога с детальным регулированием отраслевых особенностей, трансфертного ценообразования и косвенных налогов. Для русскоговорящих инвесторов ключевой риск - не мальдивское налогообложение само по себе, а его взаимодействие с налоговыми обязательствами в юрисдикции акционера, прежде всего в части КИК-правил и декларирования иностранных доходов.

Юридическая фирма "Ветров и партнёры" сопровождает русскоговорящих клиентов в вопросах корпоративного налогообложения на Мальдивах: от структурирования владения и регистрации компаний до налогового аудита и защиты позиции при проверках MIRA. По вопросам налогообложения мальдивских компаний и КИК-планирования обратитесь к Марине Сорокиной, специализирующейся на налоговом праве и международных налоговых спорах.

12 апреля 2026 года