Перенос активов при санкциях

Перенос активов при санкциях - это совокупность правовых инструментов, позволяющих российскому бизнесу перераспределить имущество, права и обязательства между юрисдикциями в условиях ограничительных мер, введённых иностранными государствами. По состоянию на май 2026 года санкционные пакеты ЕС, США и Великобритании охватывают более 2 000 российских юридических и физических лиц, а механизмы вторичных санкций создают риски для контрагентов в третьих странах. Российское законодательство - Федеральный закон от 04.06.2018 № 127-ФЗ о мерах воздействия, указы Президента РФ 2022-2024 годов - формирует встречную систему защиты активов. Бизнес оказывается между двумя регуляторными системами: игнорирование любой из них влечёт заморозку активов, уголовное преследование или принудительную ликвидацию.

Правовая база переноса активов: российское и международное регулирование

Перенос активов при санкциях регулируется одновременно российским законодательством и нормами юрисдикции получателя. Ключевые российские инструменты - Указ Президента РФ от 01.03.2022 № 81 о порядке сделок с нерезидентами из недружественных государств, Указ от 04.05.2022 № 254 о временном порядке исполнения обязательств, а также нормы Федерального закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ о валютном регулировании. Без разрешения Правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями сделки с активами в пользу нерезидентов из недружественных стран запрещены.

На стороне иностранных юрисдикций действуют регламент ЕС № 833/2014 (с поправками 2022-2024 годов), исполнительные приказы США OFAC и режим OFSI Великобритании. Каждый из них содержит перечень запрещённых транзакций и требования к лицензированию. Перенос активов без соответствующей лицензии OFAC квалифицируется как нарушение санкционного режима с санкцией до 1 млн долларов за транзакцию или лишением свободы до 20 лет.

Практика показывает: компании, переносящие активы без предварительного юридического аудита обеих правовых систем, получают двойной удар - заморозку со стороны иностранного регулятора и претензии ФНС России по основаниям уклонения от налогов или нарушения валютного законодательства. Штрафы по статье 15.25 КоАП РФ за незаконные валютные операции составляют от 20 до 40% суммы операции.

Ситуации, когда перенос активов становится неотложным, разнообразны: включение в санкционный список, угроза заморозки счетов в иностранном банке, необходимость продолжить расчёты с партнёрами через третьи страны. Каждый случай требует индивидуального анализа - типовые схемы здесь не работают, а ошибка в структурировании сделки необратима.

Какие инструменты переноса активов допустимы при санкциях?

Российское законодательство допускает несколько инструментов переноса активов при санкциях: редомициляция (смена юрисдикции) через специальные административные районы (САР) на острове Русский и острове Октябрьский, реорганизация в форме выделения или разделения, уступка прав требования, внесение имущества в уставный капитал российского юридического лица, а также использование механизма «замещающих активов» по Федеральному закону от 14.07.2022 № 292-ФЗ. Каждый инструмент имеет ограничения по субъектному составу и требует разрешений.

Редомициляция в САР позволяет иностранной компании перенести место регистрации в Россию без ликвидации за рубежом. По данным Министерства экономического развития РФ, к 2025 году в САР зарегистрировано более 300 международных компаний. Условие - компания не должна находиться под санкциями, блокирующими саму процедуру переноса в стране исходной регистрации.

Уступка прав требования и продажа активов российскому лицу требуют соблюдения правил о контроле за иностранными инвестициями: если актив относится к стратегическим отраслям по Федеральному закону от 29.04.2008 № 57-ФЗ, сделка проходит согласование в ФАС России. Срок рассмотрения - до 3 месяцев, при запросе дополнительных материалов - до 6 месяцев. Пропуск этого согласования влечёт ничтожность сделки.

Частая ошибка - перенос активов через номинальных владельцев в третьих странах без раскрытия бенефициаров. OFAC и ЕС активно применяют доктрину «обхода санкций»: если конечный бенефициар остаётся лицом из санкционного списка, сделка квалифицируется как нарушение вне зависимости от формальной структуры. Штраф - до 100% стоимости транзакции.

Как перенести активы в дружественные юрисдикции без нарушения российского закона?

Перенос активов в дружественные юрисдикции - ОАЭ, Турцию, Казахстан, Китай - допустим при соблюдении трёх условий: получение разрешения Правительственной комиссии (если контрагент связан с недружественным государством), соблюдение валютного законодательства РФ и раскрытие информации о конечном бенефициаре в соответствии с требованиями Федерального закона от 07.08.2001 № 115-ФЗ о противодействии легализации доходов. Нарушение любого из условий создаёт риск признания сделки недействительной по статье 169 ГК РФ как совершённой с целью, противной основам правопорядка.

ОАЭ остаются наиболее востребованной юрисдикцией: свободные экономические зоны (DIFC, ADGM) предоставляют возможность регистрации холдинговых структур с нулевым налогом на прибыль и без требования о раскрытии бенефициаров в публичном реестре. Однако с 2024 года ОАЭ ввели корпоративный налог 9% и требования об экономическом присутствии (economic substance), что исключает создание «пустых» структур.

Казахстан привлекателен для переноса производственных активов: двусторонний договор об избежании двойного налогообложения с Россией действует, таможенный союз в рамках ЕАЭС упрощает движение товаров. Риск - давление США и ЕС на казахстанские банки с угрозой вторичных санкций: ряд крупных банков Казахстана уже ограничил расчёты с российскими контрагентами.

Для подготовки к переносу активов в дружественную юрисдикцию необходимо собрать следующий пакет документов и выполнить предварительные шаги:

• Провести санкционный скрининг всех участников сделки по базам OFAC SDN, EU Consolidated List, OFSI.
• Получить заключение о применимости российских валютных ограничений к конкретной структуре сделки.
• Подготовить корпоративную документацию целевой структуры в юрисдикции получателя (устав, решения органов управления, подтверждение экономического присутствия).
• Направить уведомление или запрос на разрешение в Правительственную комиссию (при необходимости).
• Обеспечить налоговое структурирование с учётом правил КИК (статьи 25.13-25.15 НК РФ).

Какие налоговые риски возникают при переносе активов за рубеж?

Перенос активов за рубеж порождает налоговые обязательства по российскому праву даже при соблюдении санкционного законодательства. Передача имущества иностранной структуре признаётся реализацией по статье 39 НК РФ, если не применяется исключение для вкладов в уставный капитал. Налог на прибыль с разницы между рыночной стоимостью и балансовой стоимостью актива уплачивается по ставке 25% (с 2025 года). При передаче недвижимости дополнительно возникает НДС по ставке 20%.

Правила о контролируемых иностранных компаниях (КИК) обязывают российских налоговых резидентов - физических и юридических лиц - декларировать прибыль иностранных структур, в которых они владеют долей свыше 25% (или 10% при совокупной доле российских резидентов свыше 50%). Нераскрытая прибыль КИК облагается налогом в России: 13% для физических лиц, 25% для организаций. Штраф за непредставление уведомления о КИК - 500 000 рублей за каждый год.

Неочевидный риск - трансфертное ценообразование. Если актив передаётся аффилированной иностранной структуре по цене ниже рыночной, ФНС России вправе доначислить налог исходя из рыночной цены по статье 105.3 НК РФ. Контролируемые сделки с иностранными взаимозависимыми лицами на сумму свыше 60 млн рублей в год подлежат обязательному документированию. Средний размер доначислений по трансфертным спорам, по данным ФНС, превышает 100 млн рублей.

Пропуск трёхлетнего срока для подачи уведомления о КИК лишает налогоплательщика права на освобождение от налогообложения прибыли КИК - штраф 500 000 рублей за каждый год плюс доначисление налога на всю нераскрытую прибыль. Восстановить пропущенный срок через суд невозможно: ВС РФ в определениях 2023-2024 годов последовательно отказывает в таких требованиях.

Защита активов от принудительного изъятия в иностранных юрисдикциях

Принудительное изъятие активов российских собственников в странах ЕС и США происходит на основании решений национальных судов или административных актов регуляторов. Европейский суд справедливости в 2023-2024 годах подтвердил правомерность заморозки активов без судебного решения при наличии оснований для включения в санкционный список. Российские собственники вправе оспорить включение в список в Суде ЕС (Трибунал первой инстанции): срок обжалования - 2 месяца с даты уведомления, госпошлина не взимается, но расходы на представителя в Люксембурге составляют от 50 000 евро.

Превентивная защита активов до введения санкций включает несколько инструментов. Первый - страхование политических рисков через Lloyd's of London или российские страховые компании, работающие с перестрахованием через РНПК. Второй - перевод активов в трасты или фонды с независимым управляющим в нейтральной юрисдикции (Швейцария, ОАЭ, Сингапур). Третий - заключение соглашений об инвестиционной защите с опорой на двусторонние инвестиционные договоры (ДИД) России.

Россия заключила ДИД более чем с 80 государствами. Механизм инвестиционного арбитража (ICSID, UNCITRAL) позволяет предъявить требование к государству, нарушившему стандарт справедливого и равного обращения. Однако после 2022 года большинство западных стран приостановили действие ДИД с Россией или заявили о намерении их денонсировать. Арбитражные трибуналы в ряде дел признали юрисдикцию вопреки приостановлению, что создаёт основания для продолжения защиты.

Корпоративная реструктуризация как инструмент защиты при санкционном давлении

Корпоративная реструктуризация при санкционном давлении предполагает изменение структуры владения таким образом, чтобы санкционное лицо перестало быть прямым или косвенным контролирующим акционером. Российское законодательство допускает реорганизацию в форме выделения (статья 58 ГК РФ), при которой часть активов передаётся новому юридическому лицу с иным составом участников. Выделение не требует согласия кредиторов, если новое лицо принимает на себя соответствующую долю обязательств.

Три сценария реструктуризации для разных типов бизнеса. Для производственных компаний - выделение операционного актива в отдельное юридическое лицо с передачей доли российскому партнёру; санкционный акционер сохраняет долю в холдинге, но не в операционной компании. Для торговых структур - смена бенефициара через механизм опциона с отложенным исполнением: российский менеджмент получает опцион на выкуп доли по номинальной стоимости при наступлении санкционного события. Для IT-компаний - передача прав на программное обеспечение российскому юридическому лицу по лицензионному договору с сохранением роялти-потока.

Неочевидный риск реструктуризации - оспаривание сделок по основаниям злоупотребления правом (статья 10 ГК РФ) или мнимости (статья 170 ГК РФ). Если реструктуризация проведена непосредственно перед введением санкций или в течение года после, суды - как российские, так и иностранные - могут квалифицировать её как направленную на обход ограничений. Доказательством добросовестности служит деловая цель, не связанная с санкциями: оптимизация управления, привлечение инвестора, разделение направлений бизнеса.

Частые вопросы

1. Нужно ли разрешение Правительственной комиссии для переноса активов в ОАЭ?

Разрешение Правительственной комиссии требуется, если в сделке участвует лицо из недружественного государства или если актив относится к стратегическим отраслям по Федеральному закону № 57-ФЗ. Перенос активов в ОАЭ с участием исключительно российских и эмиратских лиц разрешения не требует, однако сделка должна соответствовать требованиям валютного законодательства и правилам о КИК. Нарушение порядка влечёт ничтожность сделки и штраф до 40% суммы операции.

2. Можно ли оспорить включение в санкционный список ЕС?

Включение в санкционный список ЕС можно оспорить в Трибунале первой инстанции Суда ЕС в течение двух месяцев с даты получения уведомления. Трибунал проверяет наличие достаточных оснований для включения и соблюдение процедуры. По статистике Суда ЕС, около 30% жалоб российских заявителей в 2022-2024 годах завершились частичной или полной отменой санкционных мер. Расходы на представителя составляют от 50 000 евро.

3. Какие налоги возникают при передаче активов в иностранную структуру?

Передача активов иностранной структуре признаётся реализацией по статье 39 НК РФ: налог на прибыль по ставке 25% с разницы между рыночной и балансовой стоимостью, НДС 20% при передаче недвижимости. Исключение - вклад в уставный капитал, который не признаётся реализацией при соблюдении условий статьи 277 НК РФ. Дополнительно возникают обязательства по правилам КИК: уведомление подаётся до 20 марта года, следующего за отчётным.

4. Что такое вторичные санкции и как они влияют на перенос активов через третьи страны?

Вторичные санкции США - это ограничения, применяемые к лицам из третьих стран, которые совершают значимые транзакции с субъектами первичных санкций. Исполнительный приказ США № 14024 позволяет OFAC включать в санкционный список банки и компании из Казахстана, Турции, ОАЭ за проведение расчётов с российскими санкционными лицами. Это означает, что перенос активов через третью страну не устраняет санкционный риск, если конечный бенефициар остаётся в списке SDN.

5. Защищает ли двусторонний инвестиционный договор от принудительного изъятия активов?

Двусторонний инвестиционный договор (ДИД) защищает инвестора от экспроприации без компенсации и нарушения стандарта справедливого обращения, позволяя предъявить иск к государству в международный арбитраж (ICSID или UNCITRAL). Однако большинство западных стран приостановили ДИД с Россией после 2022 года. Ряд арбитражных трибуналов признал юрисдикцию вопреки приостановлению, опираясь на принцип защиты ранее сделанных инвестиций. Перспективность иска зависит от конкретного ДИД и юрисдикции активов.

Перенос активов при санкциях - многоуровневая задача, требующая одновременного соблюдения российского валютного, налогового и корпоративного законодательства и норм иностранных санкционных режимов. Ни одна из этих систем не является приоритетной: нарушение любой влечёт несоразмерные последствия - от заморозки активов до уголовного преследования. Единственный работающий подход - предварительный правовой аудит с участием специалистов, знающих обе системы.

«Ветров и партнёры» ведут практику в области защиты активов, корпоративной реструктуризации и налогового структурирования международных сделок. Фирма сопровождала реструктуризацию активов российских компаний в юрисдикциях ОАЭ, Казахстана и Турции, представляла интересы клиентов при взаимодействии с Правительственной комиссией и налоговыми органами по вопросам КИК и трансфертного ценообразования.