Португалия. Корпоративные налоги и налоги для участников/акционеров компаний
Португалия привлекает русскоговорящих предпринимателей как юрисдикция для регистрации операционных компаний, холдингов и структур управления активами. Корпоративное налогообложение в Португалии формирует несколько уровней фискальной нагрузки: налог на прибыль самой компании, налоги на распределение дивидендов, налогообложение прироста капитала при продаже долей и личное налогообложение участников. Правильная квалификация каждого уровня определяет реальную стоимость владения бизнесом. Этот материал разбирает ключевые инструменты, режимы и риски для собственников, планирующих структуру через португальские юридические лица.
Корпоративный налог IRC: структура и ставки
Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC, корпоративный налог на прибыль) - основной прямой налог на юридических лиц в Португалии. Он регулируется Código do IRC (Кодексом корпоративного подоходного налога) и распространяется на все компании, зарегистрированные в Португалии, а также на иностранные компании, получающие доход из португальских источников.
Стандартная ставка IRC составляет 21% для компаний, зарегистрированных на материковой части Португалии. Для малых и средних предприятий (PME - Pequenas e Médias Empresas) предусмотрена пониженная ставка 17% на первые 50 000 евро налогооблагаемой прибыли. Компании, зарегистрированные на Азорских островах и Мадейре, пользуются региональными пониженными ставками - это существенный инструмент налогового планирования для структур с реальным присутствием в автономных регионах.
К базовой ставке IRC добавляется Derrama Municipal (муниципальная надбавка) - до 1,5% от налогооблагаемой прибыли, устанавливаемая каждым муниципалитетом самостоятельно. Компании с прибылью свыше 1,5 млн евро также уплачивают Derrama Estadual (государственную надбавку): 3% на прибыль от 1,5 до 7,5 млн евро и 9% на прибыль свыше 7,5 млн евро. Таким образом, эффективная ставка для крупных прибыльных компаний достигает порядка 31,5%.
Налоговый год совпадает с календарным. Компании обязаны подавать декларацию Modelo 22 до конца мая следующего года. Авансовые платежи (pagamentos por conta) уплачиваются тремя траншами - в июле, сентябре и декабре. Частая ошибка русскоговорящих собственников - недооценка авансовых платежей, которые рассчитываются на основе налога предыдущего года и могут создавать кассовые разрывы для растущих компаний.
Налогооблагаемая база формируется по принципу мирового дохода для резидентных компаний. Расходы признаются вычитаемыми при условии их документального подтверждения и связи с предпринимательской деятельностью. Статья 23 Código do IRC устанавливает общий принцип вычитаемости расходов, а статьи 23-A и далее содержат перечень невычитаемых затрат - в частности, штрафов, расходов на представительство сверх установленных лимитов и ряда финансовых издержек.
Режим участия и освобождение от двойного налогообложения
Для холдинговых структур ключевым инструментом служит Participation Exemption (режим освобождения от налогообложения участия), закреплённый в статье 51 Código do IRC. Этот режим позволяет португальской материнской компании получать дивиденды от дочерних структур без уплаты IRC при соблюдении ряда условий.
Условия применения режима участия:
- Португальская компания владеет не менее 10% капитала или голосующих прав дочерней компании
- Участие удерживается непрерывно не менее 12 месяцев до даты распределения
- Дочерняя компания является налоговым резидентом ЕС, страны с которой у Португалии заключено соглашение об избежании двойного налогообложения, или юрисдикции с эффективной ставкой не ниже 60% от португальской ставки IRC
- Дочерняя компания не зарегистрирована в юрисдикции из португальского "чёрного списка" (lista de países, territórios e regiões com regimes de tributação privilegiada)
Аналогичный режим применяется к приросту капитала при продаже долей участия: статья 51-C Código do IRC освобождает от IRC прибыль от отчуждения долей при выполнении тех же условий владения. Это делает Португалию конкурентоспособной холдинговой юрисдикцией для структурирования активов в Европе.
На практике важно учитывать, что режим участия не применяется автоматически - компания обязана самостоятельно квалифицировать доход и отразить освобождение в декларации. Налоговые органы (Autoridade Tributária e Aduaneira - Налоговое и таможенное управление Португалии) вправе оспорить применение режима, если структура владения создана преимущественно в целях налоговой оптимизации без реального экономического содержания.
Чтобы получить чек-лист по применению режима участия для холдинговых структур в Португалии, направьте запрос на info@vitvet.com
Налогообложение дивидендов для физических лиц - участников
Когда португальская компания распределяет прибыль физическому лицу - участнику или акционеру, возникает налоговое обязательство на уровне получателя. Режим налогообложения зависит от налогового резидентства получателя и его выбора в отношении метода налогообложения.
Для физических лиц - налоговых резидентов Португалии дивиденды облагаются Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS, подоходным налогом с физических лиц). Статья 71 Código do IRS устанавливает ставку удерживаемого у источника налога (retenção na fonte) в размере 28% для дивидендов. Это финальное налогообложение: получатель вправе не включать дивиденды в общую налоговую декларацию, и 28% становятся окончательной ставкой.
Альтернативно, резидент вправе включить дивиденды в совокупный доход и применить прогрессивную шкалу IRS (от 13,25% до 48% плюс надбавка солидарности до 5% для высоких доходов). Такой выбор целесообразен только при низком совокупном доходе - на практике большинство получателей дивидендов предпочитают финальное удержание по ставке 28%.
Для нерезидентов Португалии ставка удержания у источника также составляет 28%, однако применение соглашения об избежании двойного налогообложения может снизить её до 5%, 10% или 15% в зависимости от конкретного договора. Португалия располагает разветвлённой сетью налоговых соглашений - более 70 действующих договоров. Для применения пониженной ставки нерезидент обязан предоставить компании сертификат налогового резидентства до даты выплаты дивидендов. Непредоставление сертификата влечёт удержание по полной ставке, а возврат переплаты через административную процедуру занимает от нескольких месяцев до года.
Участники, применяющие специальный налоговый режим Non-Habitual Resident (NHR - режим нерегулярного резидента), исторически пользовались льготами в отношении иностранных дивидендов. После реформы 2024 года режим NHR был заменён на IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação - налоговый стимул для научных исследований и инноваций), который ориентирован на более узкий круг получателей. Собственникам, планировавшим использовать NHR для оптимизации налогообложения дивидендов, необходимо пересмотреть структуру с учётом новых правил.
Прирост капитала при продаже долей: налогообложение участников
Продажа доли в португальской компании физическим лицом порождает налогооблагаемый прирост капитала (mais-valias). Статья 10 Código do IRS квалифицирует прибыль от отчуждения долей участия как категорию G доходов.
Стандартная ставка налогообложения прироста капитала для резидентов - 28% при применении финального удержания. Резидент вправе включить прирост в совокупный доход и применить прогрессивную шкалу, однако это редко выгодно при значительных суммах. Для нерезидентов ставка также составляет 28%, если иное не предусмотрено применимым налоговым соглашением.
Налогооблагаемая база рассчитывается как разница между ценой продажи и скорректированной ценой приобретения. Корректировка на инфляцию (coeficientes de desvalorização da moeda) применяется для активов, удерживаемых более 24 месяцев, что снижает налогооблагаемую базу при длительном владении. Расходы на приобретение и продажу (нотариальные сборы, комиссии) вычитаются из базы при наличии документального подтверждения.
Типичный сценарий для русскоговорящего предпринимателя: физическое лицо - нерезидент Португалии продаёт 100% долей в Lda (Sociedade por Quotas - общество с ограниченной ответственностью). Прирост капитала облагается в Португалии по ставке 28%, если налоговое соглашение со страной резидентства продавца не предоставляет исключительное право налогообложения стране резидентства. Многие соглашения Португалии следуют модели ОЭСР, по которой прирост капитала от продажи долей облагается только в стране резидентства продавца - это создаёт возможности для планирования.
Неочевидный риск: если более 50% стоимости португальской компании составляет недвижимость, статья 13 большинства налоговых соглашений предоставляет Португалии право облагать прирост капитала независимо от резидентства продавца. Это правило часто упускают при структурировании сделок с компаниями, владеющими португальской недвижимостью.
Чтобы получить чек-лист по налогообложению прироста капитала при выходе из португальской компании, направьте запрос на info@vitvet.com
Трансфертное ценообразование и контролируемые иностранные компании
Португальское законодательство содержит развитые правила трансфертного ценообразования (preços de transferência), закреплённые в статье 63 Código do IRC. Они обязывают связанные стороны совершать сделки на условиях, сопоставимых с рыночными (принцип arm's length). Компании с годовым оборотом свыше 10 млн евро обязаны вести документацию по трансфертному ценообразованию; крупные группы дополнительно подают Country-by-Country Report (отчёт по странам).
Правила контролируемых иностранных компаний (CFC rules - Controlled Foreign Company rules), закреплённые в статье 66 Código do IRC, позволяют Налоговому управлению вменять португальской компании доходы её дочерних структур в низконалоговых юрисдикциях. Правила применяются, если португальская компания прямо или косвенно контролирует более 50% капитала, голосов или прав на прибыль иностранной структуры, а эффективная ставка налогообложения в иностранной юрисдикции ниже 60% от португальской ставки IRC.
Многие русскоговорящие предприниматели недооценивают риск применения CFC-правил при использовании кипрских, мальтийских или эмиратских структур в связке с португальской операционной компанией. Если португальская компания является контролирующей, а иностранная структура не ведёт реальной деятельности, Налоговое управление вправе включить прибыль иностранной структуры в налогооблагаемую базу португальской компании.
Общая антиуклонительная норма (GAAR - General Anti-Avoidance Rule), закреплённая в статье 38 Lei Geral Tributária (Общего налогового закона), предоставляет налоговым органам широкие полномочия по переквалификации сделок, лишённых реального экономического содержания. Суды Португалии применяют эту норму взвешенно, требуя от налоговых органов доказательства искусственности структуры. Тем не менее риск переквалификации реален для схем, где форма явно расходится с экономической сутью.
Типовые сценарии и практические выводы
Сценарий 1: Операционная компания с единственным участником - физическим лицом. Предприниматель регистрирует Lda, ведёт деятельность в Португалии, является налоговым резидентом страны. Прибыль компании облагается IRC по ставке 17-21%. При распределении дивидендов участник уплачивает IRS по ставке 28% финального удержания. Совокупная нагрузка на распределённую прибыль составляет порядка 41-45% в зависимости от размера прибыли и применимых надбавок. Альтернатива распределению дивидендов - выплата рыночной заработной платы директору-участнику, которая вычитается из базы IRC, но облагается IRS по прогрессивной шкале и взносами на социальное страхование.
Сценарий 2: Холдинговая структура с португальской SGPS. Sociedade Gestora de Participações Sociais (SGPS - компания по управлению долями участия) - специализированная форма холдинга в Португалии. При соблюдении условий режима участия SGPS получает дивиденды от дочерних компаний без IRC и продаёт доли без налога на прирост капитала. Это делает португальский холдинг конкурентоспособным инструментом для группы компаний с активами в ЕС. Практикующие юристы рекомендуют обеспечить реальное экономическое содержание SGPS - наличие персонала, офиса и управленческих функций - во избежание переквалификации.
Сценарий 3: Нерезидент продаёт долю в португальской компании. Физическое лицо - налоговый резидент ОАЭ продаёт 100% долей в португальской Lda. Соглашение об избежании двойного налогообложения между Португалией и ОАЭ предоставляет право налогообложения прироста капитала стране резидентства продавца. При отсутствии в ОАЭ налога на прирост капитала физических лиц совокупная нагрузка на сделку может быть минимальной. Однако если более 50% активов компании составляет португальская недвижимость, Португалия сохраняет право налогообложения вне зависимости от соглашения.
Часто задаваемые вопросы
Может ли португальская компания выплачивать дивиденды без удержания налога у источника?
Удержание налога у источника при выплате дивидендов физическому лицу является обязательным для компании как налогового агента. Исключение предусмотрено для выплат в пользу юридических лиц - резидентов ЕС при соблюдении условий директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях (Parent-Subsidiary Directive), имплементированной в португальское право. Для физических лиц - нерезидентов пониженная ставка возможна только на основании налогового соглашения и при предоставлении сертификата резидентства до даты выплаты. Выплата без удержания при отсутствии оснований влечёт ответственность компании как налогового агента.
Каковы сроки и последствия нарушения сроков подачи налоговой отчётности IRC?
Декларация Modelo 22 подаётся до конца мая года, следующего за отчётным. Просрочка влечёт автоматические штрафы, размер которых зависит от периода задержки и наличия умысла. Налоговое управление вправе провести налоговую проверку за последние четыре года (срок исковой давности по общему правилу), а при наличии признаков уклонения - за более длительный период. Авансовые платежи, не уплаченные в установленные сроки, облагаются пенями. Добровольное исправление ошибок до начала проверки существенно снижает размер санкций.
Выгодно ли использовать португальскую компанию как холдинг для активов в других странах ЕС?
Португалия конкурентоспособна как холдинговая юрисдикция благодаря режиму участия, разветвлённой сети налоговых соглашений и членству в ЕС. По сравнению с Нидерландами или Люксембургом португальский холдинг менее известен, но обеспечивает сопоставимые преимущества при более низких операционных издержках. Ключевое условие - реальное экономическое содержание: наличие местного директора с реальными полномочиями, офиса и документированных управленческих решений. Структуры без substance подвергаются риску переквалификации как со стороны португальских налоговых органов, так и со стороны налоговых органов стран нахождения дочерних компаний.
Заключение
Корпоративное налогообложение в Португалии представляет собой многоуровневую систему, где эффективная нагрузка определяется совокупностью IRC, муниципальных и государственных надбавок, налогообложения дивидендов и прироста капитала на уровне участников. Режим участия и разветвлённая сеть налоговых соглашений создают реальные возможности для оптимизации, однако их применение требует соблюдения содержательных условий и документального подтверждения. Ошибки в квалификации доходов, несвоевременное предоставление сертификатов резидентства и игнорирование CFC-правил приводят к доначислениям и штрафам, которые нивелируют планируемую экономию.
Юридическая фирма Ветров и партнеры имеет опыт сопровождения русскоговорящих клиентов в Португалии по вопросам корпоративного налогообложения, структурирования холдинговых структур и налогового планирования для участников компаний. Можем оказать содействие в анализе применимых режимов, подготовке документации для налоговых органов и выстраивании структуры владения с учётом актуального законодательства. Чтобы получить консультацию, свяжитесь: info@vitvet.com
Подписывайтесь на наш телеграм-канал
Яна Польская, юрист-аналитик
Изучаю судебные дела и превращаю сложные конструкции закона в понятные сценарии для бизнеса. Пишу о спорах, ответственности руководителей, договорах и о том, где компании чаще всего теряют деньги из-за формальностей. Верю, что предупредить риск всегда дешевле, чем потом его оспаривать. Разделяете такой подход?
22.03.2026
В случае, если Ваш судебный спор или иной спор, договорная работа или любая другая форма деятельности касается вопросов, рассмотренных в данном или ином нашем материале, рекомендуем проверить и убедиться, что Ваша правовая позиция соответствует последним изменениям практики и законодательству.
Мы будем рады оказать Вам юридическую помощь по поводу минимизации юридических рисков и имеющимся возможностям. Мы постараемся найти решение, подходящее именно для Вас.
Звоните по телефону +7 (383) 310-38-76 или пишите на адрес info@vitvet.com.
Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).
Предлагаем своим клиентам наши юридические услуги по следующим направлениям:
в) ведение судебных споров (споры в судах общей юрисдикции, арбитражных судах, третейских судах);
д) коммерческая практика (правовое сопровождение бизнеса по различным вопросам);
е) юридическая помощь по уголовным делам (как правило, связанным с предпринимательской деятельностью);
ж) защита активов компаний и собственников бизнеса.
Рекомендуем почитать наш блог, посвященный юридическим и судебным кейсам (арбитражной практике), и ознакомиться с материалам в Разделе "Статьи".
Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).
Будем рады увидеть вас среди наших клиентов!
Звоните или пишите прямо сейчас!
Телефон +7 (383) 310-38-76
Адрес электронной почты info@vitvet.com
Юридическая фирма "Ветров и партнеры"
больше, чем просто юридические услуги
