Вьетнам. Корпоративные налоги и налоги для участников/акционеров компаний

Корпоративные налоги во Вьетнаме регулируются Законом о корпоративном подоходном налоге (Law on Corporate Income Tax, Закон о КПН) в редакции 2013 года с последующими изменениями, а также Законом о налоге на добавленную стоимость и Законом о налоге на доходы физических лиц. По состоянию на апрель 2026 года стандартная ставка корпоративного подоходного налога составляет 20%, при этом для ряда отраслей и инвестиционных зон предусмотрены льготные режимы от 10% до 17%. Русскоговорящие предприниматели, открывающие бизнес во Вьетнаме, нередко недооценивают многоуровневую налоговую нагрузку: помимо налога на прибыль компании, участники и акционеры сталкиваются с отдельным налогообложением дивидендов, прироста капитала и роялти.

Налоговая система Вьетнама охватывает несколько уровней: налогообложение самой компании (корпоративный налог на прибыль, НДС, специальные сборы), налогообложение выплат участникам (налог на дивиденды, налог у источника), а также налогообложение при выходе из бизнеса или продаже доли. Для иностранных инвесторов критически важно понимать механизм налога у источника выплаты (withholding tax, налог у источника), который применяется к большинству трансграничных платежей. Настоящая статья охватывает корпоративные налоги и налоги для участников/акционеров компаний во Вьетнаме - от базовых ставок до льготных режимов и практики налоговых органов.

Корпоративный подоходный налог во Вьетнаме: ставки и база

Стандартная ставка корпоративного подоходного налога (Corporate Income Tax, КПН) во Вьетнаме составляет 20% от налогооблагаемой прибыли. Налогооблагаемая прибыль определяется как разница между выручкой и документально подтверждёнными расходами, связанными с деятельностью компании. Закон о КПН устанавливает закрытый перечень расходов, не принимаемых к вычету, - в частности, расходы без подтверждающих документов, сверхнормативные представительские расходы и ряд выплат аффилированным лицам.

Налоговый период - календарный год (с 1 января по 31 декабря), однако компании вправе выбрать иной финансовый год с уведомлением налоговых органов. Авансовые платежи по КПН вносятся ежеквартально не позднее 30-го числа месяца, следующего за отчётным кварталом. Годовая декларация подаётся в течение 90 дней после окончания финансового года. Налоговые органы Вьетнама (General Department of Taxation, Главное налоговое управление) активно применяют механизм трансфертного ценообразования: Decree 132/2020/ND-CP (Постановление 132) обязывает компании с аффилированными сделками готовить документацию по трансфертному ценообразованию и соблюдать принцип вытянутой руки.

Частая ошибка иностранных инвесторов - занижение налоговой базы через завышение управленческих сборов, выплачиваемых материнской компании. Вьетнамские налоговые органы последовательно оспаривают такие схемы, доначисляя КПН и штрафные санкции. На практике важно учитывать, что вычет процентов по займам от аффилированных лиц ограничен: согласно Постановлению 132, сумма вычитаемых процентов не может превышать 30% от EBITDA компании за налоговый период.

Для добывающих отраслей - нефти, газа, редкоземельных металлов - установлены повышенные ставки КПН от 32% до 50% в зависимости от вида ресурса и условий лицензии. Это существенно влияет на структурирование совместных предприятий в данных секторах.

Льготные налоговые режимы: как снизить нагрузку на бизнес во Вьетнаме?

Вьетнам предлагает широкую систему налоговых льгот для приоритетных отраслей и инвестиционных зон. Льготная ставка КПН 10% применяется в течение 15 лет для компаний в сфере высоких технологий, образования, здравоохранения, а также для резидентов экономических зон (Economic Zones, ЭЗ) и высокотехнологичных парков. Ставка 17% действует для компаний в сельском хозяйстве и ряде социально значимых отраслей. Закон об инвестициях (Law on Investment 2020, Закон об инвестициях) определяет перечень приоритетных секторов и географических зон, дающих право на льготы.

Помимо пониженных ставок, инвесторы вправе претендовать на налоговые каникулы: полное освобождение от КПН на срок до 4 лет с момента получения первой налогооблагаемой прибыли, а затем снижение ставки на 50% ещё на 4-9 лет. Конкретный срок каникул зависит от категории инвестиционного проекта и места его реализации. Неочевидный риск: налоговые каникулы начинают отсчитываться с первого года получения прибыли, а не с момента регистрации компании. Если компания несколько лет работает в убыток, а затем выходит в прибыль - каникулы начинаются именно тогда. Многие инвесторы ошибочно полагают, что убыточные годы "сохраняют" льготный период.

Перенос убытков разрешён на срок до 5 лет, но только последовательно - нельзя "пропустить" год и перенести убыток через него. Это ограничение критично для стартапов с длинным инвестиционным циклом. Специалисты по вьетнамскому налоговому праву обращают внимание на то, что льготы не применяются автоматически: компания обязана подать заявление и получить подтверждение от Комитета по управлению промышленными зонами или соответствующего ведомства.

Российская производственная компания в 2023 году структурировала вьетнамское дочернее предприятие в промышленной зоне провинции Биньзыонг и получила льготную ставку КПН 10% на 15 лет с четырёхлетними налоговыми каникулами, что позволило сэкономить свыше 2 млн USD налоговых обязательств за первые три года работы по сравнению со стандартным режимом.

Грамотное структурирование инвестиций во Вьетнаме требует анализа не только налоговых ставок, но и условий применимости льгот, обязательств по минимальному объёму инвестиций и численности персонала. Нарушение этих условий влечёт ретроактивное доначисление налога за весь льготный период.

Налог у источника и налогообложение дивидендов для участников

Налог у источника выплаты (Withholding Tax, ВХТ) во Вьетнаме применяется к выплатам иностранным организациям и физическим лицам - нерезидентам. Circular 103/2014/TT-BTC (Циркуляр 103) устанавливает ставки и порядок удержания: дивиденды, выплачиваемые иностранному участнику - юридическому лицу, облагаются по ставке 0% (дивиденды освобождены от КПН у источника при выплате иностранной компании), однако физические лица - нерезиденты уплачивают налог на доходы физических лиц (Personal Income Tax, НДФЛ) с дивидендов по ставке 5%.

Это разграничение принципиально для структурирования владения: если участником вьетнамской компании является иностранная холдинговая компания, дивиденды при выплате за рубеж не облагаются вьетнамским налогом у источника. Если же участник - физическое лицо-нерезидент, удерживается 5% НДФЛ. Вьетнамская компания выступает налоговым агентом и обязана удержать и перечислить налог в бюджет в течение 10 дней с момента выплаты. Пропуск этого срока влечёт штраф и пени.

Для роялти, процентов по займам, платежей за услуги иностранным контрагентам применяется Foreign Contractor Tax (FCT, налог иностранного подрядчика) - комбинированный налог, включающий НДС-компонент и КПН-компонент. Ставки FCT варьируются: для роялти КПН-компонент составляет 10%, для процентов - 5%, для услуг - от 5% до 10% в зависимости от вида. Многие иностранные инвесторы не учитывают FCT при планировании внутригрупповых платежей, что приводит к существенному росту эффективной налоговой нагрузки.

Вьетнам заключил соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) с более чем 80 странами, включая Россию. Российско-вьетнамское СИДН 1993 года предусматривает пониженные ставки налога у источника для дивидендов (10%), процентов (10%) и роялти (15%). Для применения льгот по СИДН иностранный получатель обязан подтвердить статус налогового резидента соответствующей страны и фактическое право на доход (beneficial ownership). Вьетнамские налоговые органы последовательно проверяют наличие реального экономического содержания у иностранного получателя - "транзитные" холдинги без персонала и активов льгот по СИДН не получают.

Налогообложение прироста капитала при продаже доли во вьетнамской компании

Прирост капитала от продажи доли во вьетнамской компании облагается по ставке 20% для юридических лиц и 0,1% от цены сделки (альтернативно - 20% от прибыли) для физических лиц-нерезидентов. Закон о КПН и Циркуляр 78/2014/TT-BTC (Циркуляр 78) регулируют порядок определения налоговой базы при отчуждении долей участия. Налоговая база - разница между ценой продажи и первоначальной стоимостью инвестиции с учётом документально подтверждённых расходов на приобретение.

Для физических лиц-нерезидентов предусмотрен выбор метода налогообложения: либо 0,1% от цены сделки (без учёта расходов), либо 20% от чистой прибыли. На практике налоговые органы по умолчанию применяют ставку 0,1% от цены сделки, если налогоплательщик не заявил об использовании альтернативного метода. Это выгодно при убыточных сделках или сделках с минимальной прибылью.

Неочевидный риск при продаже доли через иностранную холдинговую компанию: если иностранная компания продаёт долю в другой иностранной компании, которая владеет вьетнамским активом (так называемая косвенная передача, indirect transfer), вьетнамские налоговые органы вправе признать такую сделку облагаемой вьетнамским налогом. Circular 205/2013/TT-BTC (Циркуляр 205) устанавливает критерии для квалификации косвенных передач. Практикующие юристы рекомендуют проводить налоговый анализ до закрытия любой сделки с вьетнамскими активами, даже если формально сделка совершается за пределами Вьетнама.

Группа инвесторов из СНГ в конце 2024 года продала долю в сингапурском холдинге, владевшем вьетнамским производственным активом стоимостью около 5 млн USD; вьетнамские налоговые органы квалифицировали сделку как косвенную передачу и предъявили требование об уплате КПН - своевременный анализ структуры сделки позволил оспорить квалификацию и защитить позицию клиента.

Пропуск срока уведомления налоговых органов о сделке с долями (30 дней с момента закрытия) лишает стороны возможности применить льготный метод расчёта налога - впоследствии налоговый орган самостоятельно определяет базу по наименее выгодному для налогоплательщика методу.

Налогообложение физических лиц - участников и директоров вьетнамских компаний

Физические лица - налоговые резиденты Вьетнама уплачивают НДФЛ (Personal Income Tax, НДФЛ) по прогрессивной шкале от 5% до 35% с доходов от трудовой деятельности. Резидентом признаётся лицо, находящееся во Вьетнаме не менее 183 дней в календарном году или имеющее постоянное место жительства в стране. Нерезиденты уплачивают НДФЛ по фиксированной ставке 20% с доходов от вьетнамских источников. Law on Personal Income Tax (Закон о НДФЛ) в редакции 2012 года с изменениями регулирует все аспекты налогообложения физических лиц.

Дивиденды, получаемые физическим лицом - резидентом Вьетнама от вьетнамской компании, облагаются НДФЛ по ставке 5%. Для нерезидентов ставка та же - 5%, но налог удерживается у источника. Важно: дивиденды, полученные от иностранных компаний, включаются в общий доход резидента и облагаются по прогрессивной шкале. Это создаёт асимметрию: владение через иностранный холдинг может быть менее выгодным для физического лица-резидента Вьетнама, чем прямое владение вьетнамской компанией.

Директора и топ-менеджеры вьетнамских компаний - иностранные граждане обязаны встать на налоговый учёт в течение 10 дней с момента возникновения налогооблагаемого дохода. Работодатель выступает налоговым агентом и удерживает НДФЛ ежемесячно. Годовая декларация по НДФЛ подаётся до 30 апреля года, следующего за отчётным. Практикующие юристы рекомендуют иностранным директорам заблаговременно анализировать налоговые последствия получения опционов на акции и бонусных выплат - эти виды дохода облагаются по специальным правилам и нередко становятся предметом споров с налоговыми органами.

Взносы в систему социального страхования (Social Insurance, СС) обязательны для иностранных работников, заключивших трудовые договоры сроком от 1 года: работодатель уплачивает 17,5% от заработной платы, работник - 8%. Это существенно увеличивает стоимость иностранного персонала и требует учёта при бюджетировании.

Типичные сценарии для русскоговорящих инвесторов во Вьетнаме

Налоговые последствия зависят от структуры владения и типа деятельности. Для русскоговорящих инвесторов характерны три типовых сценария, каждый из которых требует отдельного налогового анализа.

Сценарий 1: Прямое владение вьетнамской компанией через российское юридическое лицо. Дивиденды при выплате в Россию не облагаются вьетнамским налогом у источника (ставка 0% для юридических лиц), однако применение льготной ставки 10% по СИДН требует подтверждения фактического права на доход. Роялти и проценты облагаются FCT с учётом льгот по СИДН. Ключевой риск - признание российской компании "транзитной" без реального экономического содержания.

Сценарий 2: Владение через промежуточный холдинг (Сингапур, Гонконг, ОАЭ). Позволяет оптимизировать налогообложение при выходе из инвестиции и репатриации прибыли. Вьетнам имеет СИДН с Сингапуром и Гонконгом, предусматривающие пониженные ставки. Риск - применение правил о косвенной передаче активов и требования к экономическому содержанию холдинга. Структура должна иметь реальный офис, персонал и функции управления.

Сценарий 3: Физическое лицо как прямой участник вьетнамской компании. Наиболее простая структура с точки зрения администрирования, но наименее гибкая с налоговой точки зрения. Дивиденды облагаются НДФЛ 5%, прирост капитала - по выбору налогоплательщика. При длительном пребывании во Вьетнаме возникает риск признания налоговым резидентом с обязанностью декларировать мировой доход.

Выбор структуры владения определяет не только текущую налоговую нагрузку, но и возможности для налогового планирования при последующей продаже бизнеса. Смена структуры после начала операционной деятельности сопряжена со значительными транзакционными издержками и налоговыми рисками. Подробнее о корпоративном структурировании и выборе юрисдикции для холдинга можно узнать на странице соответствующей практики.

Регистрация вьетнамской компании без предварительного налогового анализа создаёт риск двойного налогообложения дивидендов и прироста капитала на суммы от нескольких сотен тысяч USD - устранить эту проблему после начала деятельности значительно сложнее и дороже, чем предотвратить на этапе структурирования. Наши специалисты по сопровождению бизнеса за рубежом помогут выстроить оптимальную структуру с учётом вьетнамского законодательства и международных налоговых соглашений. Ознакомиться с примерами реализованных проектов можно в разделе наши кейсы.

Частые вопросы

1. Какова стандартная ставка корпоративного налога во Вьетнаме в 2026 году?

Стандартная ставка корпоративного подоходного налога во Вьетнаме составляет 20% от налогооблагаемой прибыли. Для компаний в приоритетных отраслях (высокие технологии, образование, здравоохранение) и резидентов экономических зон предусмотрена льготная ставка 10% сроком до 15 лет. Добывающие отрасли облагаются по повышенным ставкам от 32% до 50%. Льготные ставки не применяются автоматически - компания обязана подтвердить соответствие условиям и получить официальное подтверждение от уполномоченного органа.

2. Облагаются ли дивиденды, выплачиваемые иностранной компании из Вьетнама, налогом у источника?

Дивиденды, выплачиваемые вьетнамской компанией иностранному юридическому лицу, не облагаются корпоративным налогом у источника во Вьетнаме - ставка составляет 0%. Это одно из ключевых преимуществ вьетнамской налоговой системы для иностранных инвесторов. Однако если получателем является физическое лицо-нерезидент, удерживается НДФЛ по ставке 5%. Для применения льгот по соглашениям об избежании двойного налогообложения иностранный получатель обязан подтвердить налоговое резидентство и фактическое право на доход.

3. Как облагается налогом продажа доли во вьетнамской компании иностранным участником?

Прирост капитала от продажи доли во вьетнамской компании иностранным юридическим лицом облагается по ставке 20% от чистой прибыли. Для физических лиц-нерезидентов предусмотрен выбор: 0,1% от цены сделки или 20% от прибыли. Налоговые органы по умолчанию применяют ставку 0,1%, если налогоплательщик не заявил об ином. Уведомление о сделке подаётся в течение 30 дней после закрытия - пропуск срока лишает права выбора метода налогообложения. Косвенные передачи вьетнамских активов через иностранные холдинги также могут признаваться облагаемыми вьетнамским налогом.

4. Применяется ли российско-вьетнамское соглашение об избежании двойного налогообложения на практике?

Российско-вьетнамское соглашение об избежании двойного налогообложения 1993 года действует и применяется вьетнамскими налоговыми органами. Соглашение снижает ставку налога у источника на дивиденды до 10%, на проценты - до 10%, на роялти - до 15% вместо стандартных ставок FCT. Для применения льгот российская компания обязана предоставить сертификат налогового резидентства, апостилированный российскими налоговыми органами, и подтвердить фактическое право на доход. Вьетнамские налоговые органы проверяют реальное экономическое содержание российской компании.

5. Какие налоговые обязательства возникают у иностранного директора вьетнамской компании?

Иностранный директор вьетнамской компании, получающий вознаграждение от вьетнамского источника, обязан уплачивать НДФЛ: резиденты - по прогрессивной шкале от 5% до 35%, нерезиденты - по ставке 20%. Резидентом признаётся лицо, проведшее во Вьетнаме не менее 183 дней в году. Работодатель удерживает НДФЛ ежемесячно как налоговый агент. Иностранные работники по трудовым договорам от 1 года также обязаны уплачивать взносы в систему социального страхования: 8% удерживается из зарплаты работника, 17,5% уплачивает работодатель. Годовая декларация подаётся до 30 апреля следующего года.

Налоговая система Вьетнама сочетает конкурентные льготные режимы для инвесторов с разветвлённой системой налога у источника и строгими требованиями к документированию. Правильное структурирование на входе определяет налоговую эффективность бизнеса на весь период инвестиции - от получения первой прибыли до выхода из актива.

Юридическая фирма "Ветров и партнёры" сопровождает русскоговорящих клиентов в налоговых вопросах вьетнамского бизнеса: от выбора структуры владения и применения льготных режимов до защиты в спорах с налоговыми органами. По вопросам корпоративного налогообложения во Вьетнаме обратитесь к Марине Сорокиной, специализирующейся на налоговом праве и налоговых спорах в иностранных юрисдикциях.

14 апреля 2026 года