Лихтенштейн. Корпоративные налоги и налоги для участников/акционеров компаний
Лихтенштейн остаётся одной из наиболее привлекательных юрисдикций для структурирования международного бизнеса: низкая корпоративная ставка, развитая правовая инфраструктура и устойчивая репутация в глазах европейских партнёров. Русскоговорящие предприниматели, рассматривающие Лихтенштейн для размещения холдинга, операционной компании или семейного фонда, сталкиваются с вопросами, которые требуют точного понимания: как облагается прибыль на уровне компании, какие налоги возникают при распределении дивидендов, как устроено налогообложение при выходе из капитала. Этот материал разбирает корпоративный налоговый режим Лихтенштейна и налоговые последствия для участников и акционеров - от базовых ставок до нюансов, которые проявляются только в процессе структурирования.
Корпоративный налог: ставка, база и ключевые параметры
Основу корпоративного налогообложения Лихтенштейна формирует Закон о налогах (Steuergesetz, SteG). Корпоративный налог на прибыль взимается по единой плоской ставке в 12,5% от налогооблагаемой прибыли. Эта ставка распространяется на все юридические лица, зарегистрированные в Лихтенштейне, - Aktiengesellschaft (акционерное общество, AG), Gesellschaft mit beschränkter Haftung (общество с ограниченной ответственностью, GmbH), Anstalt (учреждение) и Stiftung (фонд) в части коммерческой деятельности.
Налогооблагаемая база определяется как разница между доходами и расходами, признанными в соответствии с правилами бухгалтерского учёта Лихтенштейна. Амортизация, операционные расходы, проценты по займам и управленческие расходы, как правило, принимаются к вычету при соблюдении принципа деловой обоснованности. Специалисты по лихтенштейнскому праву обращают внимание на то, что налоговые органы уделяют повышенное внимание трансфертному ценообразованию: внутригрупповые транзакции должны соответствовать принципу вытянутой руки (arm's length principle), закреплённому в SteG.
Минимальный налог установлен для компаний, у которых налогооблагаемая прибыль отсутствует или незначительна. Его размер зависит от правовой формы и структуры баланса компании. Для большинства стандартных структур минимальный налог исчисляется в диапазоне нескольких тысяч швейцарских франков в год - это существенно ниже, чем аналогичные минимальные сборы в соседних юрисдикциях.
Налоговый год совпадает с финансовым годом компании. Декларация подаётся в Налоговое управление Лихтенштейна (Steuerverwaltung des Fürstentums Liechtenstein) в течение нескольких месяцев после окончания финансового года. Налог уплачивается авансовыми платежами с последующим перерасчётом по итогам года.
Участие в прибыли и освобождение от налога на дивиденды
Лихтенштейн применяет режим освобождения от налога на участие (Beteiligungsabzug), который является одним из ключевых инструментов для холдинговых структур. Согласно положениям SteG, доходы от квалифицированного участия в капитале дочерних компаний - дивиденды и прирост капитала от продажи долей - освобождаются от корпоративного налога при соблюдении определённых условий.
Условия применения освобождения включают: доля участия не менее 10% в уставном капитале дочерней компании либо стоимость участия от одного миллиона швейцарских франков; минимальный срок владения - один год. Освобождение распространяется как на дивиденды, полученные от резидентных, так и от нерезидентных дочерних структур. Это делает лихтенштейнский холдинг конкурентоспособным инструментом для консолидации международных активов.
На практике важно учитывать, что освобождение не применяется автоматически к доходам от структур, квалифицированных как пассивные инвестиции с низким налогообложением в стране источника. Налоговые органы Лихтенштейна анализируют экономическое содержание операций. Частая ошибка - создание холдинга без реального присутствия (substance) в Лихтенштейне, что ставит под угрозу применение освобождения и может повлечь переквалификацию структуры.
Чтобы получить чек-лист по структурированию холдинга в Лихтенштейне, направьте запрос на info@vitvet.com.
Налогообложение акционеров и участников при получении дивидендов
Налоговые последствия для акционеров и участников компаний зависят от их резидентного статуса и правовой природы получателя.
Нерезидентные акционеры - физические лица. Лихтенштейн не взимает налог у источника (withholding tax) на дивиденды, выплачиваемые нерезидентам. Это принципиальное отличие от большинства европейских юрисдикций. Дивиденды, полученные нерезидентным акционером от лихтенштейнской компании, облагаются налогом исключительно по правилам страны резидентства акционера. Данное обстоятельство делает Лихтенштейн привлекательным для структур, где конечные бенефициары являются налоговыми резидентами юрисдикций с льготным режимом налогообложения пассивных доходов.
Нерезидентные корпоративные акционеры. Аналогично - налог у источника на дивиденды отсутствует. Корпоративный акционер-нерезидент применяет правила своей юрисдикции. При этом необходимо учитывать правила контролируемых иностранных компаний (CFC rules) страны резидентства акционера, которые могут нивелировать налоговые преимущества лихтенштейнской структуры.
Резидентные акционеры - физические лица. Физические лица, являющиеся налоговыми резидентами Лихтенштейна, уплачивают подоходный налог с полученных дивидендов. Ставка подоходного налога в Лихтенштейне прогрессивная, однако максимальная совокупная ставка (с учётом муниципальных надбавок) остаётся одной из самых низких в Европе. Дивиденды от квалифицированного участия включаются в налоговую базу с применением частичного освобождения.
Неочевидный риск для русскоговорящих предпринимателей - игнорирование правил страны их фактического налогового резидентства. Отсутствие налога у источника в Лихтенштейне не означает отсутствия налоговых обязательств: страна резидентства акционера может облагать полученные дивиденды по своим ставкам и требовать раскрытия информации об иностранных структурах.
Налогообложение прироста капитала при продаже долей
Режим налогообложения прироста капитала в Лихтенштейне имеет существенные особенности, которые необходимо учитывать при планировании выхода из инвестиции.
На уровне компании. Прирост капитала от продажи квалифицированного участия (доля не менее 10%, срок владения не менее одного года) освобождается от корпоративного налога в рамках режима Beteiligungsabzug. Продажа участия ниже порогового значения или до истечения минимального срока влечёт включение прироста в налогооблагаемую прибыль по стандартной ставке 12,5%.
На уровне акционера-физического лица - нерезидента. Лихтенштейн не взимает налог на прирост капитала с нерезидентов при продаже долей в лихтенштейнских компаниях. Исключение составляют случаи, когда компания преимущественно владеет недвижимостью на территории Лихтенштейна - в этом случае применяются специальные правила налогообложения недвижимости.
На уровне акционера-физического лица - резидента Лихтенштейна. Прирост капитала от продажи долей включается в налогооблагаемый доход физического лица. Применяется частичное освобождение для квалифицированного участия, аналогичное режиму для дивидендов.
Практикующие юристы рекомендуют заблаговременно - за один-два года до планируемой продажи - проверять соответствие структуры условиям освобождения. Реструктуризация непосредственно перед сделкой может быть квалифицирована налоговыми органами как злоупотребление правом.
Чтобы получить чек-лист по налоговому планированию при выходе из лихтенштейнской структуры, направьте запрос на info@vitvet.com.
Соглашения об избежании двойного налогообложения и автоматический обмен информацией
Лихтенштейн заключил соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) с рядом государств. Сеть соглашений значительно уже, чем у крупных европейских юрисдикций, однако охватывает ключевых торговых партнёров. При отсутствии СИДН применяется внутреннее законодательство страны резидентства акционера.
Лихтенштейн присоединился к стандарту автоматического обмена финансовой информацией (Common Reporting Standard, CRS) и выполняет соответствующие обязательства. Финансовые учреждения Лихтенштейна передают информацию о счетах нерезидентов в налоговые органы их стран резидентства. Это означает, что конфиденциальность структур в Лихтенштейне де-факто ограничена: налоговые органы страны резидентства акционера получают сведения об остатках на счетах, доходах и выплатах.
Многие недооценивают последствия CRS при структурировании через Лихтенштейн. Автоматический обмен охватывает не только банковские счета, но и доходы от трастов и фондов, в которых физическое лицо является бенефициаром. Игнорирование этого факта при декларировании доходов в стране резидентства создаёт серьёзные налоговые и правовые риски.
Лихтенштейн также реализует стандарты BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) в части трансфертного ценообразования, отчётности по странам (Country-by-Country Reporting) и требований к экономическому присутствию. Компании с оборотом выше установленных порогов обязаны готовить документацию по трансфертному ценообразованию.
Типовые сценарии структурирования
Сценарий 1: Холдинговая компания для консолидации европейских активов. Предприниматель владеет операционными компаниями в нескольких европейских странах. Лихтенштейнская AG выступает холдинговой структурой. Дивиденды от дочерних компаний поступают в холдинг без налога у источника (при наличии СИДН или директивы ЕС об участии - Лихтенштейн не является членом ЕС, поэтому директива напрямую не применяется, однако ряд СИДН предусматривает нулевую или пониженную ставку). На уровне холдинга дивиденды освобождаются от корпоративного налога при соблюдении условий Beteiligungsabzug. Распределение прибыли конечному бенефициару осуществляется без налога у источника в Лихтенштейне.
Сценарий 2: Семейный фонд для управления частным капиталом. Stiftung (фонд) учреждается для управления семейным капиталом и передачи активов следующему поколению. Фонд не ведёт коммерческой деятельности, его доходы формируются из инвестиционного портфеля. Корпоративный налог применяется к инвестиционным доходам фонда по стандартной ставке 12,5%, однако при соблюдении условий освобождения дивиденды и прирост капитала от квалифицированного участия не облагаются. Выплаты бенефициарам-нерезидентам производятся без налога у источника.
Сценарий 3: Операционная компания в сфере интеллектуальной собственности. GmbH владеет портфелем патентов и товарных знаков, лицензируя их операционным структурам в других странах. Роялти, полученные лихтенштейнской компанией, включаются в налогооблагаемую прибыль по ставке 12,5%. При этом Лихтенштейн не предоставляет специального IP-box режима с пониженной ставкой, в отличие от ряда других юрисдикций. Выбор Лихтенштейна для IP-структур обоснован прежде всего правовой стабильностью и репутацией, а не налоговыми преимуществами в части роялти.
Часто задаваемые вопросы
Вопрос 1: Может ли налоговая служба страны моего резидентства переквалифицировать лихтенштейнскую компанию как мою личную структуру и обложить её доходы налогом напрямую?
Да, такой риск существует. Большинство развитых юрисдикций располагают правилами CFC (контролируемых иностранных компаний), которые позволяют вменять доходы иностранной структуры её контролирующему акционеру-резиденту, если структура не ведёт реальной экономической деятельности. Лихтенштейнская компания без сотрудников, офиса и самостоятельного управления уязвима для такой переквалификации. Наличие реального присутствия - местного директора с полномочиями, офиса, собственных расходов - снижает этот риск, но не устраняет его полностью. Оценку рисков необходимо проводить применительно к конкретной стране резидентства акционера.
Вопрос 2: Каковы сроки и порядок уплаты корпоративного налога в Лихтенштейне?
Финансовый год компании, как правило, совпадает с календарным. Налоговая декларация подаётся в Steuerverwaltung в течение нескольких месяцев после окончания финансового года - конкретный срок устанавливается с учётом возможности продления по запросу. Налог уплачивается авансовыми платежами в течение года, окончательный расчёт производится после подачи декларации. Просрочка уплаты влечёт начисление процентов. Штрафы за непредставление декларации или занижение налоговой базы могут быть существенными, поэтому своевременное взаимодействие с налоговыми органами критически важно.
Вопрос 3: Стоит ли выбирать Лихтенштейн или Швейцарию для холдинговой структуры?
Оба варианта имеют обоснование в зависимости от задачи. Швейцария располагает более широкой сетью СИДН и является членом ряда международных соглашений, упрощающих взаимодействие с европейскими партнёрами. Лихтенштейн предлагает более простую корпоративную структуру, единую плоскую ставку корпоративного налога и отсутствие налога у источника на дивиденды. Для семейных структур и фондов Лихтенштейн традиционно предпочтителен благодаря развитому законодательству о Stiftung и Anstalt. Для операционных холдингов с активными дочерними структурами в ЕС Швейцария может давать преимущество за счёт доступа к директивам ЕС через отдельные соглашения. Выбор определяется конкретной структурой активов, резидентством акционеров и долгосрочными целями.
Заключение
Лихтенштейн предлагает конкурентоспособный корпоративный налоговый режим: ставка 12,5%, освобождение от налога на квалифицированное участие, отсутствие налога у источника на дивиденды и прирост капитала для нерезидентов. Эти параметры делают юрисдикцию обоснованным выбором для холдинговых и семейных структур. Вместе с тем участие в CRS и реализация стандартов BEPS существенно ограничивают возможности непрозрачного налогового планирования. Эффективная структура в Лихтенштейне требует реального экономического присутствия, корректного трансфертного ценообразования и учёта налоговых правил страны резидентства акционеров.
Наша юридическая фирма Ветров и партнеры имеет опыт сопровождения русскоговорящих клиентов по вопросам корпоративного налогообложения и структурирования в Лихтенштейне. Можем оказать содействие в анализе применимых налоговых режимов, оценке рисков CFC и разработке структуры с учётом резидентства акционеров. Чтобы получить консультацию, свяжитесь: info@vitvet.com.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал
Яна Польская, юрист-аналитик
Изучаю судебные дела и превращаю сложные конструкции закона в понятные сценарии для бизнеса. Пишу о спорах, ответственности руководителей, договорах и о том, где компании чаще всего теряют деньги из-за формальностей. Верю, что предупредить риск всегда дешевле, чем потом его оспаривать. Разделяете такой подход?
27.03.2026
В случае, если Ваш судебный спор или иной спор, договорная работа или любая другая форма деятельности касается вопросов, рассмотренных в данном или ином нашем материале, рекомендуем проверить и убедиться, что Ваша правовая позиция соответствует последним изменениям практики и законодательству.
Мы будем рады оказать Вам юридическую помощь по поводу минимизации юридических рисков и имеющимся возможностям. Мы постараемся найти решение, подходящее именно для Вас.
Звоните по телефону +7 (383) 310-38-76 или пишите на адрес info@vitvet.com.
Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).
Предлагаем своим клиентам наши юридические услуги по следующим направлениям:
в) ведение судебных споров (споры в судах общей юрисдикции, арбитражных судах, третейских судах);
д) коммерческая практика (правовое сопровождение бизнеса по различным вопросам);
е) юридическая помощь по уголовным делам (как правило, связанным с предпринимательской деятельностью);
ж) защита активов компаний и собственников бизнеса.
Рекомендуем почитать наш блог, посвященный юридическим и судебным кейсам (арбитражной практике), и ознакомиться с материалам в Разделе "Статьи".
Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).
Будем рады увидеть вас среди наших клиентов!
Звоните или пишите прямо сейчас!
Телефон +7 (383) 310-38-76
Адрес электронной почты info@vitvet.com
Юридическая фирма "Ветров и партнеры"
больше, чем просто юридические услуги
