Дания. Корпоративные налоги и налоги для участников/акционеров компаний
Датская налоговая система привлекает внимание русскоговорящих предпринимателей, открывающих бизнес в Скандинавии или структурирующих холдинговые цепочки через Европу. Дания предлагает конкурентную ставку корпоративного налога, развитую сеть соглашений об избежании двойного налогообложения и прозрачные правила налогообложения дивидендов. Вместе с тем система содержит ряд нюансов - от правил контролируемых иностранных компаний до ограничений на вычет процентов, - которые критически влияют на реальную налоговую нагрузку. Материал охватывает корпоративный налог, налогообложение дивидендов и прироста капитала для акционеров, правила участия в освобождении от налога, а также типичные ошибки при структурировании датских компаний.
Корпоративный налог в Дании: базовые параметры и расчёт налогооблагаемой базы
Датский корпоративный налог регулируется Selskabsskatteloven (Законом о корпоративном налогообложении). Стандартная ставка составляет 22% от налогооблагаемой прибыли - одна из наиболее умеренных в Западной Европе. Налоговым резидентом Дании признаётся компания, зарегистрированная в стране либо фактически управляемая с датской территории. Резидентные компании уплачивают налог с мирового дохода; нерезиденты - только с доходов из датских источников.
Налогооблагаемая база формируется как бухгалтерская прибыль, скорректированная по налоговым правилам. Амортизация основных средств рассчитывается по методу убывающего остатка: для большинства активов применяется ставка до 25% в год. Расходы на исследования и разработки подлежат вычету в полном объёме в году понесения либо могут амортизироваться в течение нескольких лет - по выбору налогоплательщика. Убытки переносятся на будущие периоды без ограничения срока, однако существует ограничение: убытки могут покрывать не более 60% налогооблагаемой прибыли текущего года, если она превышает 9,135 млн датских крон (порог индексируется). Остаток прибыли сверх этого порога облагается налогом в полном объёме вне зависимости от накопленных убытков.
Датские компании, входящие в одну группу, обязаны применять режим обязательной совместной налоговой отчётности - sambeskatning (совместное налогообложение). Это означает, что прибыли и убытки датских участников группы автоматически консолидируются. Международная совместная налоговая отчётность - international sambeskatning - является добровольной, но при её выборе в периметр включаются все иностранные дочерние компании группы, и выход из режима ограничен десятилетним периодом. Многие предприниматели недооценивают последствия добровольного выбора международной консолидации: однажды включив убыточные иностранные структуры в периметр, группа обязана удерживать этот режим даже при изменении обстоятельств.
Налоговый год совпадает с финансовым годом компании. Авансовые платежи вносятся дважды в год - в марте и ноябре текущего года. Окончательный расчёт производится после подачи декларации, срок которой - шесть месяцев после окончания финансового года. Просрочка авансовых платежей влечёт начисление процентов, а не штрафов, однако накопленная сумма может быть существенной при крупных оборотах.
Чтобы получить чек-лист по расчёту корпоративного налога в Дании для иностранных владельцев бизнеса, направьте запрос на info@vitvet.com.
Правила вычета процентов и ограничения на размывание налоговой базы
Дания реализовала комплекс антиуклонительных мер, непосредственно влияющих на структурирование финансирования датских компаний. Ligningsloven (Закон о налоговой оценке) и Selskabsskatteloven содержат три самостоятельных ограничения на вычет процентных расходов, которые применяются последовательно.
Первое ограничение - правило тонкой капитализации. Оно применяется к контролируемой задолженности: если соотношение долга к собственному капиталу превышает 4:1, проценты на сумму превышения не принимаются к вычету. Правило распространяется на займы от связанных сторон, включая займы от иностранных материнских компаний. Частая ошибка при структурировании - финансирование датской операционной компании преимущественно через внутригрупповые займы без учёта этого порога.
Второе ограничение - правило EBIT. Чистые финансовые расходы, превышающие 21,3 млн датских крон, могут быть вычтены только в размере, не превышающем 22% от скорректированного операционного дохода (EBIT). Порог в 21,3 млн крон означает, что для малого и среднего бизнеса это правило практически не применяется, однако для крупных холдинговых структур оно существенно ограничивает вычитаемость процентов.
Третье ограничение - правило EBITDA, введённое в рамках имплементации Директивы ЕС ATAD (Anti-Tax Avoidance Directive - Директива против уклонения от уплаты налогов). Чистые процентные расходы, превышающие 22,3 млн датских крон, ограничиваются 30% от налогового EBITDA. Невычтенные проценты переносятся на будущие периоды без ограничения срока, что частично смягчает эффект ограничения.
На практике все три правила применяются одновременно, и налогоплательщик обязан соблюдать каждое из них. Это создаёт многоуровневую систему, которую необходимо моделировать до структурирования финансирования, а не после. Неочевидный риск состоит в том, что при реструктуризации группы ранее перенесённые невычтенные проценты могут быть утрачены.
Налогообложение дивидендов: уровень компании и уровень акционера
Датские компании, выплачивающие дивиденды, обязаны удержать налог у источника. Стандартная ставка удержания составляет 27% для физических лиц - резидентов Дании и для иностранных получателей при отсутствии применимого соглашения или освобождения. Ставка снижается до 15% по большинству действующих налоговых соглашений, которые Дания заключила с более чем 80 государствами.
Для корпоративных акционеров - резидентов ЕС или стран, с которыми заключено соглашение, - применяется Директива ЕС о материнских и дочерних компаниях (Parent-Subsidiary Directive). При соблюдении условий - владение не менее 10% капитала дочерней компании в течение не менее одного года - дивиденды освобождаются от удержания налога у источника. Датские налоговые органы - Skattestyrelsen (Налоговое агентство Дании) - активно проверяют соответствие условиям освобождения, в том числе наличие реального присутствия у материнской компании.
Физические лица - резиденты Дании уплачивают налог на дивиденды по прогрессивной шкале. Дивиденды до порогового значения (около 58 900 датских крон на человека в год, порог ежегодно индексируется) облагаются по ставке 27%. Дивиденды сверх порога - по ставке 42%. Супруги могут объединять неиспользованный порог, что позволяет удвоить сумму, облагаемую по пониженной ставке. Налог, удержанный у источника, засчитывается в счёт итогового обязательства.
Нерезиденты - физические лица, получающие дивиденды от датских компаний, облагаются налогом у источника по ставке 27%, которая снижается до ставки соглашения при подаче заявления о возврате. Процедура возврата осуществляется через Skattestyrelsen и занимает от нескольких месяцев до года. Многие нерезиденты не подают заявления о возврате, фактически переплачивая налог - это прямые потери, которых можно избежать при правильном сопровождении.
Участие в освобождении от налога (participation exemption) для акционеров-компаний
Датское законодательство предусматривает режим освобождения от налога на дивиденды и прирост капитала для корпоративных акционеров - так называемый datterselskabsaktier (акции дочерней компании) и koncernselskabsaktier (акции компании группы). Это один из ключевых инструментов при построении холдинговых структур через Данию.
Освобождение от налога на дивиденды применяется при следующих условиях: датская материнская компания владеет не менее 10% акций дочерней компании, и дочерняя компания является налоговым резидентом государства, с которым Дания имеет соглашение об избежании двойного налогообложения, либо резидентом ЕС/ЕЭЗ. При соблюдении этих условий дивиденды полностью освобождаются от датского корпоративного налога на уровне материнской компании.
Освобождение от налога на прирост капитала при продаже акций дочерней компании применяется при том же пороге владения в 10%. Прибыль от продажи квалифицирующих акций не включается в налогооблагаемую базу датской материнской компании. Убытки от продажи таких акций симметрично не принимаются к вычету - это важный аспект, который необходимо учитывать при планировании выхода из инвестиции.
Акции, не достигающие порога в 10%, квалифицируются как porteføljeaktier (портфельные акции). Дивиденды и прирост капитала по портфельным акциям облагаются корпоративным налогом по стандартной ставке 22%. Это принципиальное разграничение: структура с долей 9% не получает освобождения, тогда как структура с долей 10% полностью выводит доход из-под налога. На практике важно учитывать, что доля рассчитывается с учётом всех прямых и косвенных владений.
Чтобы получить чек-лист по применению participation exemption в датских холдинговых структурах, направьте запрос на info@vitvet.com.
Правила КИК и антиуклонительные меры для датских акционеров
Ligningsloven содержит правила налогообложения контролируемых иностранных компаний - CFC (Controlled Foreign Companies - контролируемые иностранные компании). Датская компания или физическое лицо, контролирующие иностранную структуру, обязаны включать в свою налогооблагаемую базу финансовые доходы этой структуры, если выполняется ряд условий.
Правила КИК применяются, когда датский налогоплательщик прямо или косвенно владеет более чем 50% голосующих прав или капитала иностранной компании, и финансовые активы иностранной компании составляют более 1/3 её совокупных активов, а финансовые доходы - более 1/3 совокупных доходов. При выполнении этих условий финансовые доходы иностранной компании (проценты, роялти, дивиденды от портфельных акций) включаются в налогооблагаемую базу датского контролирующего лица пропорционально его доле.
Правило основной цели - principal purpose test - введено в рамках имплементации Многосторонней конвенции ОЭСР (MLI - Multilateral Instrument). Оно позволяет датским налоговым органам отказать в применении льгот налогового соглашения, если одной из основных целей транзакции или структуры является получение налоговой выгоды. Skattestyrelsen активно применяет этот инструмент при проверке холдинговых структур, где датская компания используется исключительно как транзитный элемент без реального присутствия.
Типичный сценарий, вызывающий претензии налоговых органов: иностранный инвестор создаёт датскую холдинговую компанию без сотрудников и офиса, получает через неё дивиденды от европейских дочерних компаний с применением освобождения, а затем перераспределяет средства в низконалоговую юрисдикцию. Датские суды придерживаются позиции, что наличие реального экономического присутствия - substance - является обязательным условием для применения льгот как по директивам ЕС, так и по налоговым соглашениям.
Налогообложение физических лиц - акционеров: прирост капитала и выход из компании
Физические лица - резиденты Дании уплачивают налог на прирост капитала от продажи акций по тем же ставкам, что и на дивиденды: 27% на сумму до порогового значения и 42% на сумму сверх него. База для расчёта - разница между ценой продажи и ценой приобретения акций. Убытки от продажи акций, обращающихся на регулируемых рынках, могут зачитываться против прибыли от аналогичных акций; убытки от продажи акций закрытых компаний зачитываются против прибыли от акций закрытых компаний и частично против дивидендного дохода.
Акционер - физическое лицо, покидающий датское налоговое резидентство, сталкивается с exit tax - налогом на выход. Kildeskatteloven (Закон об удержании налога у источника) предусматривает, что при утрате резидентства акции считаются реализованными по рыночной стоимости на дату выхода. Начисленный налог может быть уплачен в рассрочку - при переезде в государство ЕС/ЕЭЗ рассрочка предоставляется автоматически без обеспечения. При переезде в третьи страны рассрочка возможна при предоставлении обеспечения. Многие предприниматели планируют переезд, не учитывая этот механизм, и сталкиваются с немедленным налоговым обязательством.
Датское законодательство предусматривает специальный режим для акционеров, работающих в компании, - den skattepligtige del af aktieavancen (налогооблагаемая часть прироста по акциям). Если акционер одновременно является сотрудником или директором компании, налоговые органы вправе переквалифицировать часть прироста капитала в трудовой доход, облагаемый по значительно более высоким ставкам подоходного налога - до 55,9%. Риск переквалификации возникает при продаже акций по цене выше рыночной связанным лицам или при структурах, где прирост капитала фактически замещает вознаграждение за труд.
Три типовых сценария иллюстрируют различие в налоговых последствиях. Первый: датский акционер - физическое лицо продаёт акции закрытой компании с прибылью в пределах порогового значения - эффективная ставка составит 27%. Второй: тот же акционер получает дивиденды сверх порога - ставка 42%, причём удержанные 27% засчитываются, а разница доплачивается по итогам года. Третий: иностранная компания владеет 15% датской операционной компании и получает дивиденды - при наличии соглашения и реального присутствия применяется освобождение по директиве ЕС, удержание налога отсутствует.
Часто задаваемые вопросы
Может ли иностранная холдинговая компания получать дивиденды от датской дочерней компании без удержания налога?
Освобождение от удержания налога у источника возможно при одновременном выполнении нескольких условий: иностранная материнская компания является резидентом ЕС или страны, с которой Дания заключила соглашение об избежании двойного налогообложения; доля владения составляет не менее 10%; соблюдается минимальный срок владения в один год. Дополнительно Skattestyrelsen оценивает наличие реального присутствия у материнской компании - офис, сотрудники, самостоятельное принятие решений. Структуры без substance рискуют получить отказ в применении освобождения даже при формальном соответствии критериям.
Каковы последствия нарушения правил тонкой капитализации при финансировании датской компании внутригрупповыми займами?
При превышении соотношения долга к собственному капиталу 4:1 проценты на сумму превышения исключаются из вычитаемых расходов. Это увеличивает налогооблагаемую прибыль датской компании и, соответственно, сумму корпоративного налога. Невычтенные проценты не переносятся на будущие периоды - они утрачиваются безвозвратно. Налоговые органы вправе провести проверку за три предшествующих года, а при наличии умысла - за десять лет. Корректировка структуры финансирования после начала проверки не устраняет уже возникшие обязательства.
Стоит ли физическому лицу - акционеру получать доход через дивиденды или через зарплату директора?
Выбор между дивидендами и зарплатой зависит от нескольких факторов. Зарплата директора вычитается из налогооблагаемой базы компании, снижая корпоративный налог, но облагается подоходным налогом у физического лица по ставкам до 55,9% плюс взносы на социальное страхование. Дивиденды выплачиваются из прибыли после уплаты корпоративного налога по ставке 22%, но облагаются у акционера по ставкам 27-42%. Оптимальное соотношение зависит от размера прибыли, личных расходов акционера и наличия других источников дохода. Датские налоговые консультанты рекомендуют ежегодно пересматривать это соотношение с учётом актуальных пороговых значений.
Итоги
Датская налоговая система сочетает умеренную корпоративную ставку с многоуровневыми антиуклонительными механизмами. Participation exemption делает Данию привлекательной для холдинговых структур, однако требование реального присутствия и правило основной цели существенно ограничивают возможности чисто транзитных схем. Правила вычета процентов, КИК и exit tax формируют дополнительные уровни налоговой нагрузки, которые необходимо моделировать до структурирования, а не после. Физические лица - акционеры сталкиваются с прогрессивным налогообложением дивидендов и прироста капитала, а также с риском переквалификации дохода при совмещении ролей акционера и директора.
Наша юридическая фирма Ветров и партнеры имеет опыт сопровождения русскоговорящих клиентов по вопросам корпоративного налогообложения в Дании и структурирования холдинговых цепочек с датским элементом. Можем оказать содействие в анализе налоговых последствий планируемых транзакций, разработке структуры финансирования с учётом датских ограничений и подготовке позиции для взаимодействия со Skattestyrelsen. Чтобы получить консультацию, свяжитесь: info@vitvet.com.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал.
Арсен Саркисян, юрист-аналитик
Разбираю судебную практику, нормы и тонкие места законодательства так, чтобы ими можно было пользоваться в работе, а не только цитировать. Пишу про споры, налоги, договоры и правоприменение - без воды, с выводами и алгоритмами действий. Считаю, что право должно быть инструментом, а не источником неопределённости. Так полезнее?
13.03.2026
В случае, если Ваш судебный спор или иной спор, договорная работа или любая другая форма деятельности касается вопросов, рассмотренных в данном или ином нашем материале, рекомендуем проверить и убедиться, что Ваша правовая позиция соответствует последним изменениям практики и законодательству.
Мы будем рады оказать Вам юридическую помощь по поводу минимизации юридических рисков и имеющимся возможностям. Мы постараемся найти решение, подходящее именно для Вас.
Звоните по телефону +7 (383) 310-38-76 или пишите на адрес info@vitvet.com.
Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).
Предлагаем своим клиентам наши юридические услуги по следующим направлениям:
в) ведение судебных споров (споры в судах общей юрисдикции, арбитражных судах, третейских судах);
д) коммерческая практика (правовое сопровождение бизнеса по различным вопросам);
е) юридическая помощь по уголовным делам (как правило, связанным с предпринимательской деятельностью);
ж) защита активов компаний и собственников бизнеса.
Рекомендуем почитать наш блог, посвященный юридическим и судебным кейсам (арбитражной практике), и ознакомиться с материалам в Разделе "Статьи".
Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).
Будем рады увидеть вас среди наших клиентов!
Звоните или пишите прямо сейчас!
Телефон +7 (383) 310-38-76
Адрес электронной почты info@vitvet.com
Юридическая фирма "Ветров и партнеры"
больше, чем просто юридические услуги
