Корпоративные налоги в Аргентине: акционеры и компании

Аргентина. Корпоративные налоги

Аргентина. Корпоративные налоги и налоги для участников/акционеров компаний

Аргентина остаётся одной из наиболее сложных налоговых юрисдикций Латинской Америки для иностранных инвесторов. Многоуровневая система обложения — на уровне компании и на уровне акционера — создаёт риск двойного налогообложения, который при неправильном структурировании существенно снижает экономику инвестиции. Материал разбирает корпоративный налог на прибыль, налог на дивиденды, налог на личные активы в части акций, а также специальные режимы и типичные ошибки русскоговорящих предпринимателей при входе в аргентинский рынок.

Корпоративный налог на прибыль: базовая конструкция

Impuesto a las Ganancias (налог на прибыль) — центральный элемент корпоративного налогообложения Аргентины. Закон № 20.628 с последующими изменениями устанавливает, что аргентинские юридические лица облагаются налогом на прибыль по принципу резидентства: налогооблагаемая база включает доходы из любых источников в мире. Иностранные компании, действующие через постоянное представительство, платят налог только с аргентинских источников дохода.

Базовая ставка корпоративного налога на прибыль составляет 35%. Это одна из наиболее высоких ставок в регионе, и её нельзя игнорировать при моделировании доходности. Налогооблагаемая база определяется как разница между валовым доходом и допустимыми вычетами — расходами на ведение деятельности, амортизацией, процентными платежами в пределах установленных ограничений тонкой капитализации.

Аргентинское налоговое законодательство применяет правила трансфертного ценообразования к операциям между связанными сторонами. Статьи Закона № 20.628, регулирующие трансфертное ценообразование, обязывают компании документировать сделки с аффилированными лицами по принципу вытянутой руки. Налоговый орган — AFIP (Administración Federal de Ingresos Públicos, Федеральная налоговая администрация) — активно проверяет такие операции, особенно при экспорте сырьевых товаров.

На практике важно учитывать, что Аргентина применяет инфляционную корректировку налогооблагаемой базы. В условиях высокой инфляции этот механизм существенно влияет на реальную налоговую нагрузку. Компании, не учитывающие инфляционную корректировку при планировании, нередко получают неожиданно высокие налоговые обязательства.

Чтобы получить чек-лист по структурированию корпоративного налогообложения в Аргентине, направьте запрос на info@vitvet.com.

Налог на дивиденды и распределение прибыли

Система налогообложения дивидендов в Аргентине претерпела существенные изменения после налоговой реформы 2017-2018 годов. Закон № 27.430 ввёл налог у источника на дивиденды, выплачиваемые физическим лицам-резидентам и нерезидентам. Ставка налога у источника на дивиденды составляет 7% при выплате из прибыли, накопленной начиная с 2018 года. Прибыль, накопленная до реформы, при распределении облагается по иным правилам.

Для нерезидентов — как физических лиц, так и иностранных компаний — дивиденды из аргентинских источников облагаются налогом у источника. Ставка зависит от наличия соглашения об избежании двойного налогообложения между Аргентиной и страной получателя. Аргентина заключила соглашения с ограниченным кругом государств: Германией, Испанией, Италией, Францией, Нидерландами, Бразилией, Боливией, Чили и рядом других. С Россией действующего соглашения об избежании двойного налогообложения нет, что означает применение стандартных внутренних ставок без льгот.

Частая ошибка при структурировании аргентинских инвестиций — расчёт на промежуточные холдинговые юрисдикции без анализа аргентинских правил о бенефициарном собственнике. AFIP вправе переквалифицировать выплату и отказать в применении льготной ставки, если промежуточная структура не имеет реального экономического содержания.

Механизм equalisation tax (налог на выравнивание) исторически применялся в Аргентине для обложения распределений, превышающих налогооблагаемую прибыль. После реформы 2017 года этот механизм был частично пересмотрен, однако риск его применения при нестандартных распределениях сохраняется. Практикующие юристы рекомендуют перед любым распределением прибыли проводить налоговый анализ структуры нераспределённой прибыли компании.

Налог на личные активы: акции аргентинских компаний

Impuesto sobre los Bienes Personales (налог на личные активы) — специфический аргентинский налог, который напрямую затрагивает иностранных акционеров аргентинских компаний. Закон № 23.966 устанавливает, что акции и доли участия в аргентинских компаниях, принадлежащие физическим лицам-нерезидентам, облагаются этим налогом.

Ключевая особенность: налог уплачивает не сам иностранный акционер, а аргентинская компания — в качестве ответственного заместителя (responsable sustituto). Компания обязана исчислить налог исходя из стоимости чистых активов, приходящихся на долю иностранного участника, и перечислить его в бюджет. Затем компания вправе предъявить уплаченную сумму к возмещению акционеру — как правило, путём уменьшения дивидендов или иных выплат.

Ставка налога на личные активы для иностранных акционеров исторически была выше, чем для резидентов. Законодательство неоднократно менялось в части ставок и порядка расчёта базы. На практике важно учитывать, что стоимость акций для целей этого налога определяется по данным бухгалтерского баланса компании на 31 декабря каждого года, а не по рыночной стоимости.

Многие иностранные инвесторы недооценивают этот налог при структурировании входа в аргентинский бизнес. Аргентинская компания несёт обязательство по уплате налога независимо от того, получила ли она соответствующее возмещение от иностранного акционера. Это создаёт кассовый разрыв и потенциальный конфликт интересов между компанией и её участниками.

Диагностика ситуации: если вы владеете долей в аргентинской компании через иностранную структуру, проверьте, правильно ли компания исчисляет и уплачивает налог на личные активы в качестве ответственного заместителя. Чтобы получить чек-лист по налогу на личные активы для иностранных акционеров аргентинских компаний, направьте запрос на info@vitvet.com.

Специальные режимы и отраслевые особенности

Аргентина предусматривает ряд специальных налоговых режимов, которые могут существенно изменить налоговую нагрузку в зависимости от отрасли и структуры деятельности.

Режим Tierra del Fuego (провинция Огненная Земля) предоставляет освобождение от ряда федеральных налогов для производственных компаний, зарегистрированных и ведущих деятельность в этой провинции. Закон № 19.640 устанавливает основы этого режима. На практике режим активно используется в производстве электроники и ряде других секторов, однако требует реального присутствия и производственной деятельности — налоговые органы жёстко проверяют соответствие условиям.

Режим для горнодобывающей промышленности (Ley de Inversiones Mineras, Закон № 24.196) предоставляет инвесторам стабилизацию налоговой нагрузки на 30 лет с момента представления технико-экономического обоснования. Это означает, что повышение налоговых ставок, принятое после даты стабилизации, к таким инвесторам не применяется. Режим привлекателен для долгосрочных проектов, однако его применение требует соблюдения детальных процедурных требований.

Нефтегазовый сектор регулируется отдельными соглашениями о разделе продукции и концессионными договорами, налоговые условия которых согласовываются индивидуально. Специалисты по аргентинскому праву обращают внимание на то, что в этом секторе налоговые условия нередко пересматриваются при смене политического курса, что создаёт регуляторный риск для долгосрочных инвесторов.

Для малого и среднего бизнеса предусмотрен упрощённый режим Monotributo, однако он применим исключительно к физическим лицам и не распространяется на юридические лица. Компании с небольшим оборотом могут применять упрощённый порядок исчисления НДС и ряда других налогов, но корпоративный налог на прибыль уплачивается в общем порядке.

Налог на добавленную стоимость и прочие корпоративные налоги

Помимо налога на прибыль, аргентинские компании уплачивают ряд других налогов, которые в совокупности формируют реальную налоговую нагрузку.

Impuesto al Valor Agregado (налог на добавленную стоимость) взимается по стандартной ставке 21% и по пониженной ставке 10,5% для отдельных категорий товаров и услуг. Аргентинский НДС имеет ряд особенностей: налог на импорт услуг уплачивается получателем услуги в Аргентине, что важно для компаний, приобретающих услуги у иностранных поставщиков. Возврат НДС экспортёрам формально предусмотрен законодательством, однако на практике процедура возврата занимает значительное время и нередко требует судебного сопровождения.

Impuesto sobre los Ingresos Brutos (налог на валовой доход) — провинциальный налог, взимаемый каждой провинцией самостоятельно. Компании, ведущие деятельность в нескольких провинциях, уплачивают этот налог в каждой из них по правилам Convenio Multilateral (Многостороннего соглашения о распределении налоговой базы). Ставки варьируются в зависимости от провинции и вида деятельности. Неочевидный риск: компании нередко недооценивают обязательства по этому налогу в провинциях, где у них нет физического присутствия, но есть клиенты или поставщики.

Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios (налог на банковские дебеты и кредиты) взимается с каждой операции по банковскому счёту. Часть уплаченного налога засчитывается в счёт налога на прибыль, однако незасчитанный остаток формирует дополнительную нагрузку. Для компаний с высоким оборотом по счетам этот налог может быть весьма ощутимым.

Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (налог на минимальную предполагаемую прибыль) — налог на активы компании, применявшийся как минимальный налог при недостаточной прибыли. После решения Верховного суда Аргентины о его неконституционности в ряде аспектов и последующих законодательных изменений режим этого налога претерпел существенные изменения. Практикующие юристы рекомендуют уточнять актуальный статус этого налога применительно к конкретной ситуации.

Типичные сценарии и стратегии структурирования

Сценарий 1: Иностранный инвестор приобретает долю в аргентинской операционной компании напрямую. Инвестор-физическое лицо, не являющееся резидентом Аргентины, владеет 100% акций аргентинского S.A. (Sociedad Anónima, акционерное общество). Компания платит налог на прибыль по ставке 35%. При распределении дивидендов удерживается налог у источника. Дополнительно компания ежегодно уплачивает налог на личные активы как ответственный заместитель. Суммарная нагрузка на распределяемую прибыль при такой структуре оказывается весьма высокой. Оптимизация возможна через выбор юрисдикции промежуточного холдинга с учётом аргентинских правил о бенефициарном собственнике.

Сценарий 2: Иностранная компания открывает филиал (sucursal) в Аргентине. Филиал иностранной компании платит налог на прибыль только с аргентинских источников дохода. Перевод прибыли головной компании облагается налогом у источника. Налог на личные активы к филиалу не применяется в той же форме, что к акционерам компании. Этот вариант может быть выгоднее для компаний, планирующих реинвестировать прибыль в Аргентине, а не распределять её.

Сценарий 3: Аргентинская компания выплачивает вознаграждение директорам и управляющим. Вознаграждение директоров вычитается из налогооблагаемой базы по налогу на прибыль в пределах, установленных Законом № 20.628. Превышение установленного лимита не уменьшает налоговую базу. На практике важно учитывать, что AFIP проверяет соотношение вознаграждения директоров и налогооблагаемой прибыли компании. Чрезмерное вознаграждение может быть переквалифицировано, что повлечёт доначисление налога.

Выбор инструментов структурирования: если сумма инвестиции составляет несколько миллионов долларов, затраты на профессиональное налоговое структурирование (гонорары юристов и налоговых консультантов начинаются от нескольких тысяч долларов) окупаются за счёт снижения налоговой нагрузки. При меньших суммах соотношение затрат и выгоды требует отдельного анализа.

Часто задаваемые вопросы

Можно ли избежать двойного налогообложения при получении дивидендов из аргентинской компании?

Аргентина заключила соглашения об избежании двойного налогообложения с ограниченным кругом государств. Если страна резидентства акционера входит в этот круг, применяются льготные ставки или зачёт аргентинского налога у источника против налога в стране резидентства. Для акционеров из стран, с которыми у Аргентины нет соглашения, двойное налогообложение устраняется только внутренними механизмами страны резидентства — если они предусмотрены. Промежуточные холдинговые структуры могут помочь, но требуют тщательного анализа на предмет соответствия аргентинским правилам о бенефициарном собственнике и реальном экономическом содержании.

Каковы последствия несвоевременной уплаты налога на личные активы аргентинской компанией за иностранного акционера?

AFIP начисляет пени и штрафы за просрочку уплаты налога. Ставки пеней в Аргентине исторически высоки и индексируются с учётом инфляции. Помимо финансовых санкций, задолженность по налогам блокирует получение налогового сертификата о добросовестности (certificado fiscal), без которого компания не может участвовать в государственных закупках и ряде других операций. Налоговые проверки AFIP охватывают несколько предшествующих лет, поэтому накопленная задолженность может быть выявлена ретроспективно.

Стоит ли использовать аргентинское S.A. или S.R.L. с точки зрения налогообложения?

С точки зрения федерального налога на прибыль и налога на личные активы разницы между S.A. (акционерным обществом) и S.R.L. (Sociedad de Responsabilidad Limitada, обществом с ограниченной ответственностью) нет: обе формы облагаются по одинаковым ставкам. Выбор между ними определяется корпоративными соображениями: гибкостью управления, требованиями к раскрытию информации, возможностью привлечения внешних инвесторов. S.A. обязательна для компаний, планирующих размещение акций на бирже или привлечение широкого круга акционеров. S.R.L. проще в администрировании для небольших структур с ограниченным числом участников.

Заключение

Аргентинская налоговая система сочетает высокие ставки корпоративного налога, многоуровневое обложение распределяемой прибыли и специфические механизмы — такие как налог на личные активы с ответственностью компании за иностранных акционеров. Эффективное структурирование требует анализа всей цепочки: от налогообложения операционной компании до налоговых последствий на уровне конечного бенефициара. Бездействие или использование стандартных структур без учёта аргентинской специфики приводит к избыточной налоговой нагрузке, которую сложно устранить ретроспективно.

Наша юридическая фирма «Ветров и партнеры» имеет опыт сопровождения русскоговорящих клиентов по вопросам корпоративного налогообложения и структурирования инвестиций в Аргентине. Можем оказать содействие в анализе налоговых последствий планируемой структуры, подготовке позиции по спорным вопросам с AFIP и выработке стратегии оптимизации налоговой нагрузки. Чтобы получить консультацию, свяжитесь: info@vitvet.com.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал

Яна Польская, юрист-аналитик

Изучаю судебные дела и превращаю сложные конструкции закона в понятные сценарии для бизнеса. Пишу о спорах, ответственности руководителей, договорах и о том, где компании чаще всего теряют деньги из-за формальностей. Верю, что предупредить риск всегда дешевле, чем потом его оспаривать. Разделяете такой подход?

07.04.2026

В случае, если Ваш судебный спор или иной спор, договорная работа или любая другая форма деятельности касается вопросов, рассмотренных в данном или ином нашем материале, рекомендуем проверить и убедиться, что Ваша правовая позиция соответствует последним изменениям практики и законодательству.

Мы будем рады оказать Вам юридическую помощь по поводу минимизации юридических рисков и имеющимся возможностям. Мы постараемся найти решение, подходящее именно для Вас.

Звоните по телефону +7 (383) 310-38-76 или пишите на адрес info@vitvet.com.

Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).

Предлагаем своим клиентам наши юридические услуги по следующим направлениям:

а) защита и охрана интеллектуальной собственности (от регистрации товарного знака до споров по любым результатам интеллектуальной деятельности, в т.ч. сами товарные знаки, программы для эвм);

б) корпоративные вопросы и споры (от организации и проведения ГОСУ, ВОСУ до оспаривания сделок, взыскания убытков с директора, признания решений органов управления недействительными);

в) ведение судебных споров (споры в судах общей юрисдикции, арбитражных судах, третейских судах);

г) налоговые вопросы (от аудита бизнес-процессов на предмет налоговых рисков, сопровождения налоговых проверок до оспаривания результатов проверок, иных актов налоговых органов);

д) коммерческая практика (правовое сопровождение бизнеса по различным вопросам);

е) юридическая помощь по уголовным делам (как правило, связанным с предпринимательской деятельностью);

ж) защита активов компаний и собственников бизнеса.

Рекомендуем почитать наш блог, посвященный юридическим и судебным кейсам (арбитражной практике), и ознакомиться с материалам в Разделе "Статьи".