Инвестиционное товарищество

Инвестиционное товарищество. Цели, участники, вклады. Порядок управления и деятельности. Фигура "руководителя", лицо товарищества. Порядок оформления договора. Налогообложение, отчетность. Преимущества инвестиционного товарищества.

Инвестиционное товарищество (ИТ) как правовой инструмент может предложить даже больше преимуществ, чем простое, но о нем знает преступно мало предпринимателей. Договор ИТ позволяет оптимизировать налогообложение, скрыть факт участия в нем и перераспределить средства без дополнительной налоговой нагрузки. Конечно, есть определенные ограничения и особенности, но их не так много, к тому же удобно, что регулирует договор только одним законом (принятым за полгода до официальной даты распада Советского союза) и НК РФ.

Цели, участники, вклады

Как понятно из названия, договор заключается для совместного инвестирования, то есть, для размещения средств и предпринимательской деятельности в целях получения выгоды. Объектами могут быть самые разные проекты: различное имущество, имущественные права, акции и облигации, права на изобретения, на интеллектуальную собственность, научные разработки.

Субъектный состав ограничен только организациями, зато в ИТ могут участвовать иностранные и некоммерческие юрлица.

Для участия в ИТ нужно внести вклад. В качестве вкладов могут выступать не только деньги или имущество, а также имущественные и иные, подлежащие денежной оценке, права, но и совершенно "неимущественные" активы, такие как деловая репутация, знания, навыки. Правила оценки неденежных вкладов можно предусмотреть в договоре, то есть, необязательно привлекать независимого оценщика.

Виды участников

Их два и у них принципиально разная роль: если управляющие товарищи активно действуют от имени ИТ и отвечают по его долгам всем принадлежащим им имуществом, то товарищи-вкладчики, внося в качестве вклада денежные средства (если иное не сказано в договоре), чаще всего, непосредственно не участвуют в делах и отвечают по обязательствам ИТ только в пределах внесенного вклада. Наличие товарищей-вкладчиков не является обязательным для заключения договора ИТ. При этом надо обязательно учесть, что по обязательствам, возникшим вследствие участия в ИТ, управляющие товарищи отвечают солидарно.

Порядок управления и деятельности

Любой управляющий товарищ может действовать от имени товарищества, если договором не установлено иное, для этого достаточно самого договора, доверенность оформлять не требуется. По закону он обязан раскрыть информацию о том, что действует от имени конкретного ИТ, но не должен перечислять всех его участников. Выдача доверенности с перечнем конкретных правомочий крайне желательна в целях оптимизации отношений с контрагентами и третьими лицами и соблюдения конфиденциальности.

Закон позволяет товарищам совершенно свободно регулировать в договоре порядок управления ИТ, устанавливать практически любые права и обязанности участников.

Такое гибкое регулирование взаимоотношений в рамках договора позволяет:

делить зоны деятельности по своему усмотрению, например, один товарищ полностью отвечает за продвижение, второй - за рекламу, третий - за поиск новых вкладчиков и т.д.;
регулировать отношения, например, предоставить одному товарищу право действовать полностью независимо или вводить строгую систему субординации;
устанавливать удобный порядок принятия решений товарищами (включая установления права "вето" конкретного участника по отдельным вопросам). Закон дает подсказку - установлена возможность создания органа управления, именуемого инвестиционным комитетом, причем его состав и порядок деятельности можно полностью самостоятельно прописать в договоре (в инвестиционный комитет могут входить не все участники, порядок голосования также определяется любой - пропорционально вкладам, по количеству участников и т.д.);
определять любую систему распределения прибыли, включая произвольное установление оснований, периодичности, доли прибыли каждого участника (в зависимости от вкладов или активности).

Фигура "руководителя", лицо товарищества

Кроме стандартных "товарищеских" обязанностей уполномоченный управляющий (далее по тексту - УТТ), которым может быть только российское юрлицо, выполняет следующие важные функции:

представлять интересы в банках, открывать расчетные счета в кредитных организациях от лица ИТ;
хранить и вести реестр товарищей, участников;
составлять отчетность, уведомлять о результатах деятельности других товарищей и ФНС, вести учет.

Только УТТ фигурирует в открытых источниках, остальные товарищи в ЕГРН, ЕГРЮЛ, и других госреестрах, реестрах акционеров "не светятся".

Можно участвовать в ИТ через посредника, но для этого нужно постараться минимизировать риски его "эксцесса" в отдельном договоре.

Порядок оформления договора

Законом установлено, что договор инвестиционного товарищества и любые изменения к нему подлежат удостоверению в нотариальном порядке и хранению у нотариуса. Сведения об ИТ, его наименовании (у товарищества может быть любое произвольное название), УТТ публикуются на сайте Нотариальной палаты РФ. Один экземпляр договора делается для налоговой и отправляется в ИФНС, где зарегистрирован УТТ.

То есть, в открытых источниках есть информация только о наличии конкретного ИТ и его УТТ. Конкретный состав участников знают только сами товарищи, нотариус и налоговая. Количество товарищей может увеличиться в процессе деятельности, для этого заключается договор присоединения.

Во всех открытых источниках указывается только УТТ как формальный владелец (в том числе, в отношении внесенных в качестве вклада в него акциях, например, которые становятся общим имуществом ИТ), но отражено, что он действует от имени товарищества. Таким образом, права товарища гарантируются договором, заверенным нотариально, но третьи лица не могут сразу и достоверно установить реального владельца, они даже не знают состав участников и порядок распределения долей в общем имуществе.

Срок деятельности ИТ ограничен - максимум пятнадцать лет, затем потребуется совершить ряд действий по его ликвидации.

Налогообложение

Вся деятельность ИТ подлежит обложению налогом на добавленную стоимость. Но если товарищ принимает в нем участие только для скрытого владения акциями, долями и их оборота, то его это положение не затрагивает, такие сделки не облагаются НДС в силу прямого указания НК РФ.

Товарищество налог на доход не уплачивает, участники строят отношения с ФНС и несут налоговую нагрузку самостоятельно в соответствии с выбранной системой налогообложения. Упрощенцы вправе применять только объект "доходы, уменьшенные на величину расходов". Закон позволяет в ИТ учесть убытки, в отличие от простого товарищества, за исключением ряда случаев.

Налог на имущество участники рассчитывают и уплачивают также самостоятельно. В отношении имущества, приобретенного или созданного в рамках деятельности ИТ расчет налога производится пропорционально вкладу каждого товарища.

Отчетность

УТТ осуществляет расчет финансового результата ИТ (РФР ИТ) каждый квартал, на основании него другие товарищи определяют свои налоговые обязательства.

Первоначально определяется результат деятельности в виде прибыли, из него вычитаются все расходы (включая вознаграждение товарищей за ведение дел, которое можно предусмотреть в договоре) и убытки предыдущих периодов, если таковые имеются. Образование отрицательного результата приводит к констатации убытка и признанию налоговой базы равной нулю.

Прибыль или убыток определяются нарастающим итогом пропорционально установленной договором доли каждого участника в прибыли ИТ.

Для РФР ИТ введена унифицированная форма, сначала УТТ направляет копии документа участникам, затем в установленные сроки отчитывается перед налоговой.

Вывод: преимущества инвестиционного товарищества

Такой правовой институт позволяет:

обеспечить скрытое владение целым бизнесом или его частью, или конкретным недвижимым или движимым имуществом (которое тоже может быть вкладом в ИТ);
затруднить процесс обращения взыскания по долгам. Так, если остальные участники ИТ против выделения доли в натуре или это запрещено договором, кредитор вправе потребовать ее продажи другим участникам в соответствии с рыночной стоимостью. При этом, договор защищает участник от разглашения информации о действительном размере его доли, а независимая оценка может быть разной (в зависимости от применяемых методик, предоставленных данных, состояния рынка и т.д.);
юридически закрепить ведение бизнеса в разных направлениях и произвольное распределение долей в нем;
аккумулировать прибыль от разных направлений бизнеса и свободно их перераспределять в другие сферы с минимальной налоговой нагрузкой;
выстраивать комфортное распределение сфер деятельности в бизнесе и гибкий порядок управления им.

В рамках инвестиционного товарищества можно без налоговой нагрузки перераспределить денежные средства, заработанные в одной компании, другой.

Давид Гликштейн, менеджер. Пишу статьи, ищу интересную информацию и предлагаю способы ее практического использования. Верю, что благодаря качественной юридической аналитике клиенты приходят к юридической фирме, а не наоборот. Согласны? Тогда давайте дружить на Facebook.

В случае, если Ваш судебный спор или иной спор, договорная работа или любая другая форма деятельности касается вопросов, рассмотренных в данном или ином нашем материале, рекомендуем проверить и убедиться, что Ваша правовая позиция соответствует последним изменениям практики и законодательству.

Мы будем рады оказать Вам юридическую помощь по поводу минимизации юридических рисков и имеющимся возможностям. Мы постараемся найти решение, подходящее именно для Вас.

Звоните по телефону +7 (383) 310-38-76 или пишите на адрес info@vitvet.com.

Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).

Предлагаем своим клиентам наши юридические услуги по следующим направлениям:

а) защита и охрана интеллектуальной собственности (от регистрации товарного знака до споров по любым результатам интеллектуальной деятельности, в т.ч. сами товарные знаки, программы для эвм);

б) корпоративные вопросы и споры (от организации и проведения ГОСУ, ВОСУ до оспаривания сделок, взыскания убытков с директора, признания решений органов управления недействительными);

в) ведение судебных споров (споры в судах общей юрисдикции, арбитражных судах, третейских судах);

г) налоговые вопросы (от аудита бизнес-процессов на предмет налоговых рисков, сопровождения налоговых проверок до оспаривания результатов проверок, иных актов налоговых органов);

д) коммерческая практика (правовое сопровождение бизнеса по различным вопросам);

е) юридическая помощь по уголовным делам (как правило, связанным с предпринимательской деятельностью);

ж) защита активов компаний и собственников бизнеса.

Рекомендуем почитать наш блог, посвященный юридическим и судебным кейсам (арбитражной практике), и ознакомиться с материалам в Разделе "Статьи".